Trust IRA to metoda pozostawienia majątku na indywidualnym koncie emerytalnym lub IRA, która służy do ochrony majątku konta dla beneficjentów zaufania. Zamiast pozostawiać aktywa IRA osobie takiej jak dziecko lub wnuk, zaufanie IRA ustanowiłoby zaufanie do bogactwa, a następnie ustanowiłoby beneficjentów tego zaufania.
W ten sposób dawca zaufania pomaga ustalić, że aktywa IRA są chronione przed wszelkimi trudnościami finansowymi, które mogą spotkać beneficjentów. Inne korzyści płynące z tego rozwiązania obejmują zdolność fundatora powierniczego do kontrolowania sposobu i czasu dystrybucji bogactwa oraz możliwość odłożenia przez fundatora części funduszu powierniczego na zapłacenie podatków od majątku.
Ustanawiając fundusz powierniczy IRA, aby otrzymywać aktywa z indywidualnego konta emerytalnego, osoba może lepiej kontrolować dystrybucję bogactwa i pomóc temu bogactwu przetrwać wszelkie nieprzewidziane okoliczności, które mogą wpłynąć na potomków rodziny lub inne osoby wskazane jako beneficjenci. Sam trust byłby bezpośrednim beneficjentem, a nie osobą, ale wtedy dawca może wskazać osoby, takie jak dzieci lub wnuki, aby skorzystać z rachunku powierniczego. Aby trust IRA był legalny, musi być ważnym trustem zgodnie z prawem stanowym, beneficjenci trustu muszą być identyfikowalni, a zaufanie musi być nieodwołalne w momencie śmierci fundatora.
Po ustanowieniu zaufania aktywa IRA są przekazywane beneficjentom zaufania, zgodnie z ustaleniami udzielającego. Oznacza to, że majątek jest chroniony przed wszelkimi długami nagromadzonymi przez beneficjentów, ponieważ sam trust jest bezpośrednim beneficjentem. Na przykład syn ofiarodawcy przechodzący kosztowny rozwód mógł wykorzystać swoją określoną część funduszu powierniczego, aby pomóc w spłacie byłego małżonka, ale nie mógł zlikwidować aktywów funduszu powierniczego.
Mając te same zabezpieczenia, beneficjent trustu, który był nieodpowiedzialny pod względem podatkowym, nie mógł zdobyć większości trustu, a tym samym wyczerpać fundusze oryginalnej IRA. Fundusz powierniczy pozwala również podmiotowi udzielającemu lewarowania decydować o ostatecznym podziale funduszy. Na przykład udzielający pomocy może upewnić się, że pierwotnymi beneficjentami są jego dzieci, a następnie, po ostatecznej śmierci dzieci, trust może przypisać wnuki jako beneficjentów trustu, a nie pozostałych przy życiu małżonków dzieci.
Jedną z innych zalet trustu IRA jest to, że można go założyć w celu zapewnienia, że opodatkowane nieruchomości są opłacane. Trudności finansowe beneficjentów mogą utrudnić im płacenie podatków od zamożnego majątku. Fundusz powierniczy IRA może przypisać określoną kwotę do depozytu wyłącznie w celu płacenia tych podatków.