Indywidualne Konta Emerytalne (IRA) to plany oszczędności emerytalnych w USA, które dają właścicielom pewne korzyści podatkowe. Zgodnie z prawem, w celu zwiększenia stabilności i bezpieczeństwa rachunków, IRA nie mogą angażować się w niektóre transakcje, co stanowi zabezpieczenie, aby zapewnić, że fundusze będą dostępne na emeryturę właściciela. Te transakcje zabronione przez IRA dotyczą nie tylko rodzajów inwestycji, które można dokonać, ale także osób lub organizacji, które są stronami transakcji z IRA. Przestrzeganie przepisów IRA jest monitorowane przez Internal Revenue Service (IRS).
Po raz pierwszy ustanowione przez Ustawę o zabezpieczeniu dochodów emerytalnych pracowników z 1974 r. (ERISA), IRA pozwalają pracownikom na otwieranie rachunków i finansowanie ich z ograniczonej kwoty ich zarobków. Kwoty wniesione do czyjegoś IRA, jak również wszelkie zarobki, są zwolnione z federalnego podatku dochodowego, a zwykle także z państwowego podatku dochodowego, dopóki nie zostaną faktycznie wycofane z IRA. Zmiany zostały wprowadzone w programie IRA od samego początku, w tym wprowadzenie Roth IRA, ale zabronione transakcje IRA dotyczą wszystkich IRA.
Ograniczenia dotyczące rodzaju aktywów, jakie może posiadać konto, znajdują odzwierciedlenie w jednej z najważniejszych transakcji zabronionych przez IRA. Depozyty do IRA muszą być gotówką, a IRA nie może inwestować w przedmioty kolekcjonerskie, takie jak dzieła sztuki, kolekcje znaczków i monet oraz antyki. Niektóre metale szlachetne mogą być kupowane przez IRA, o ile spełniają określone kwalifikacje. IRA surowo zabraniają kupowania ubezpieczenia na życie.
Jedna z bardziej niezrozumianych transakcji zakazanych przez IRA dotyczy wykorzystania aktywów IRA do zakupu nieruchomości. Jest to zabronione tylko wtedy, gdy własność ta przynosi podatnikowi natychmiastową korzyść. Na przykład właściciel IRA nie może używać aktywów IRA do zakupu własnej rezydencji, nawet jeśli następnie dokonuje płatności czynszu lub kredytu hipotecznego na rzecz IRA. Nieruchomość może być własnością IRA, jeśli właściciel z niej nie korzysta, na przykład kompleks mieszkaniowy, którego mieszkańcy płacą czynsz bezpośrednio do IRA. Właściciel IRA nie może jednak pełnić funkcji płatnego zarządcy nieruchomości.
Kolejne nieporozumienie powstaje w związku z uprawnieniami powiernika IRA do zakazania transakcji. Kodeks Podatkowy jest jednak bardzo jasny, a konkretnie daje powiernikom uprawnienia do ustanawiania bardziej restrykcyjnych zasad dotyczących transakcji. Na przykład, wielu powierników IRA zezwoli tylko na zakup nieruchomości objętych sekurytyzacją, takich jak fundusze powiernicze ds. inwestycji w nieruchomości (REIT), pomimo faktu, że Kodeks zasadniczo zezwala na bezpośrednią własność nieruchomości. Wykorzystanie aktywów IRA w celu dokonania zgodnych z Kodeksem, nietradycyjnych inwestycji musi być dokonywane przez powiernika, który zezwala na konkretną rozważaną inwestycję.
Istnieje również grupa transakcji zakazanych przez IRA, które IRS klasyfikuje jako transakcje z osobami zdyskwalifikowanymi. Za osobę zdyskwalifikowaną uważa się m.in. Obejmuje to opiekuna IRA i jego pracowników, a także właściciela IRA i innych wymienionych beneficjentów. Zdyskwalifikowani są również krewni z pokrewieństwa lub małżeństwa osób zdyskwalifikowanych. W związku z tym IRA nie może pożyczać pieniędzy swojemu właścicielowi ani członkowi jej rodziny, ani nie może być wykorzystywana jako zabezpieczenie takiej pożyczki.