Istnieje wiele ulg podatkowych dostępnych dla podatników amerykańskich, w zależności od aktualnych przepisów podatkowych, które ustalają uprawnienia. Niektóre ulgi podatkowe podlegają zwrotowi, co oznacza, że nawet jeśli sprowadzają zobowiązanie podatkowe do wartości mniejszej niż zero, pieniądze te zostaną zwrócone. Zwrotna ulga podatkowa może więc skutkować zwrotem więcej pieniędzy podatnikowi niż wniósł on do systemu podatkowego w danym roku podatkowym. Przykłady ulg podatkowych podlegających zwrotowi w Stanach Zjednoczonych obejmują ulgę podatkową od dochodu i dodatkową ulgę podatkową na dzieci.
Wszystkie ulgi podatkowe, takie jak odliczenia podatkowe, zmniejszają kwotę należnych podatków. Ulgi podatkowe są ogólnie uważane za bardziej wartościowe niż odliczenia podatkowe, ponieważ bezpośrednio zmniejszają należne podatki, a nie zmniejszają kwotę dochodu podlegającego opodatkowaniu, co ma znacznie bardziej pośredni i rozwodniony efekt. Na przykład osoba, która jest winna 10,000 1,000 USD z tytułu podatków, która ubiega się o ulgę podatkową w wysokości 9,000 USD, ma zobowiązanie podatkowe w wysokości 25 1,000 USD. Jednak odliczenie określonej kwoty od podatku pomniejsza zobowiązanie podatkowe tylko o tę kwotę pomnożoną przez przedział podatkowy osoby. Jeśli osoba w powyższym przykładzie należy do 250% przedziału podatkowego, odliczenie podatku w wysokości 9,750 USD zmniejszy jej zobowiązanie podatkowe tylko o XNUMX USD, do XNUMX USD.
Zwrotna ulga podatkowa ma jednak największą potencjalną wartość w dolarach i centach, ponieważ jest w pełni skuteczna, niezależnie od tego, czy dana osoba jest winna podatki, czy nie. Ponieważ zwrotne ulgi podatkowe mogą skutkować wypłatą netto ze skarbu państwa na rzecz podatnika, cieszą się zrozumiałą popularnością, mimo że były również przedmiotem kontrowersji politycznych. Osoby o poglądach fiskalno konserwatywnych lub libertariańskich często krytykują ideę ulgi podatkowej, która podlega zwrotowi, widząc w niej subsydium lub zasiłek socjalny w przebraniu. Osoby o odmiennych poglądach często powołują się na korzyści, jakie mogą nieść zwrotne ulgi podatkowe dla pracujących rodzin i całej gospodarki narodowej.
Być może najbardziej znanym kredytem podatkowym podlegającym zwrotowi w Stanach Zjednoczonych jest kredyt dochodowy lub EIC. EIC został po raz pierwszy uchwalony w 1975 roku i miał wówczas bardzo skromny wpływ. Jednak od tego czasu został rozszerzony i może skutkować ulgą podatkową w wysokości tysięcy dolarów amerykańskich na jedno gospodarstwo domowe, w zależności od liczby dzieci, które ma para. Dokładna definicja EIC może się zmienić wraz z przepisami podatkowymi, ale ogólnie pary z większą liczbą dzieci są uprawnione do wyższego kredytu podatkowego.