W Stanach Zjednoczonych termin „umowa o finansowaniu” jest najczęściej używany jako alternatywa dla gwarantowanej umowy inwestycyjnej, znanej również jako umowa o fundusze depozytowe. Jest to forma inwestycji, w której ludzie przekazują pieniądze firmie ubezpieczeniowej, a następnie otrzymują regularne spłaty odsetek, zanim otrzymają zwrot gotówki w ustalonym terminie. Termin umowa o finansowaniu ma również inne zastosowania, w szczególności w sporach sądowych w krajach takich jak Wielka Brytania i Australia.
Umowa finansowania jest zwykle postrzegana jako stosunkowo bezpieczna inwestycja, ponieważ oferuje stałą stopę zwrotu i pochodzi od towarzystwa ubezpieczeniowego, które jest uważane za stosunkowo godne zaufania. Inwestycja w umowę o finansowanie nie jest zagrożona wynikami giełdy lub innymi wahaniami finansowymi. Z tego powodu umowa o finansowanie zwykle przynosi dość niskie oprocentowanie.
Chociaż umowa o finansowanie jest bezpieczną inwestycją pod względem stałej stopy zwrotu, inwestorzy nadal skutecznie ryzykują ogólny obraz swojej inwestycji. Dzieje się tak, ponieważ umowa o finansowanie może płacić mniej, niż mogliby zarobić dzięki innej inwestycji. Na przykład, jeśli cały rynek akcji radzi sobie bardzo dobrze w okresie obowiązywania umowy o finansowanie, wówczas lokowanie pieniędzy w akcje mogło zadziałać lepiej. W okresach wysokiej inflacji umowa o finansowaniu może skutecznie stracić pieniądze, jeśli stopa procentowa jest niższa niż wzrost cen. Oba te ryzyka są wzmocnione faktem, że umowy o finansowanie często wiążą się z wysokimi opłatami.
Niektórzy twierdzą, że umowa o finansowanie jest znacznie dokładniejszym terminem niż gwarantowana umowa inwestycyjna. To dlatego, że jedyna gwarancja pochodzi od samej firmy ubezpieczeniowej. Pieniądze, które inwestorzy w nie wkładają, nie są gwarantowane przez rząd w taki sam sposób, jak kupowanie skarbowych papierów wartościowych, takich jak obligacje. Nie są również chronione przez program rządowy w taki sam sposób, jak gotówka zdeponowana w banku.
W Wielkiej Brytanii i Australii wyrażenie umowa o dofinansowanie może być również używane w sytuacjach, w których ludzie chcą podjąć powództwo cywilne, ale nie mają wystarczającej ilości pieniędzy, aby za to zapłacić. Firmy zaproponują podjęcie sprawy w zamian za pobranie prowizji z wszelkich pieniędzy, które klient otrzyma od sądu, na przykład w formie odszkodowania. Takie transakcje są często reklamowane jako „bez wygranej, bez opłat”. Jednak w niektórych sytuacjach klient jest zobowiązany do zawarcia polisy ubezpieczeniowej na wypadek przegranej sprawy. Klient zapłaci składki, ale kancelaria otrzyma wypłatę, jeśli przegra sprawę.