Przepływ środków pieniężnych z tytułu zadłużenia, znany również jako wskaźnik przepływów pieniężnych do zadłużenia, jest miarą przychodzącego finansowania firmy w stosunku do całkowitego zadłużenia, jakie ma należne. Inwestorzy wykorzystują wskaźnik przepływów pieniężnych z zadłużenia, aby upewnić się, czy inwestowanie w konkretną firmę jest bezpieczne. Analiza stosunku przepływów pieniężnych do zadłużenia pomaga inwestorom zdecydować, czy firma będzie w stanie spłacić swoje długi na czas. Wskaźnik mierzy zadłużenie firmy w stosunku do jej przepływów pieniężnych innych niż kapitałowe lub przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej. Uważa się, że wyższy wskaźnik przepływów pieniężnych do całkowitego zadłużenia świadczy o dobrej kondycji finansowej firmy, podczas gdy niższy przepływ pieniężny wskazuje na niskie przychody lub duże uzależnienie od kredytu.
Duże firmy, zwłaszcza kapitałochłonne, mają niezmiennie większe zadłużenie niż przychodzące przepływy pieniężne. W rzeczywistości kredyt odnawialny jest często standardową praktyką wśród dużych korporacji. Przed zainwestowaniem w takie firmy ważne jest, aby inwestor wiedział, jakie są zobowiązania firmy i jak dobrze radzi sobie ze swoimi zaległościami. Przepływy pieniężne z tytułu zadłużenia dają inwestorom matematyczny indeks, który mierzy zdolność firmy do obsługi długów bez niespłacania zobowiązań lub zaciągania większego zadłużenia poprzez uciekanie się do dodatkowych pożyczek. Ponieważ jest to prosty wskaźnik, zarówno drobni inwestorzy, jak i poważni brokerzy mogą korzystać z indeksu bez większej interpretacji.
Wskaźnik przepływów pieniężnych z tytułu zadłużenia to zasadniczo całkowity przepływ środków pieniężnych z działalności operacyjnej firmy podzielony przez całkowite zadłużenie, które firma zaciągnęła. Całkowity przepływ środków pieniężnych z działalności operacyjnej definiuje się jako całkowitą kwotę transakcji dokonaną przez firmę z wyłączeniem kapitału własnego firmy, który stanowi część firmy będącą własnością publiczną. Obliczenie całkowitego zadłużenia jest nieco bardziej skomplikowane. Jest to mieszanka krótkoterminowych pożyczek firmy i jej długoterminowych długów oraz okresu każdej pożyczki i odsetek. Wskaźniki przepływów pieniężnych do zadłużenia są zwykle dostosowywane przez analityków, aby uwzględnić inne wskaźniki finansowe.
Wysoki wskaźnik przepływów pieniężnych z zadłużenia oznacza, że firma jest dobrze przygotowana do terminowego spłacania kredytów. Jest mało prawdopodobne, aby firma była kiedykolwiek wolna od długów; niezależnie od tego ważne jest, aby firmy spłacały swoje pożyczki bez opóźnień, aby ich działalność była rentowna. Z drugiej strony niskie wskaźniki przepływów pieniężnych z zadłużenia oznaczają, że firma może mieć problemy ze spłatą kredytów. Kiedy gospodarka zwalnia, przepływy pieniężne wysychają, ale długi nie znikają, dlatego często stosuje się wskaźnik przepływów pieniężnych z tytułu zadłużenia, aby wywnioskować, jak dobrze firma poradzi sobie w trudnych warunkach gospodarczych.