Wskaźnik zadłużenia hipotecznego jest używany przez kredytodawców hipotecznych, aby sprawdzić, czy potencjalni nabywcy domów mają możliwość dokonywania miesięcznych spłat kredytu hipotecznego. Wskaźnik ten oblicza się, biorąc miesięczny dochód uzyskany przez kredytobiorcę i dzieląc go na przewidywaną miesięczną spłatę kredytu hipotecznego. Bardziej rygorystyczna forma wskaźnika zadłużenia hipotecznego uwzględnia również dług już zaciągnięty przez kredytobiorcę każdego miesiąca i dodaje go do spłaty kredytu hipotecznego. Kredytodawcy hipoteczni zazwyczaj wymagają, aby kredytobiorcy utrzymywali określony wskaźnik, zanim rozważą przyznanie kredytu hipotecznego.
Większość potencjalnych nabywców domów nie ma gotówki na zakup domów bez jakiejkolwiek pomocy finansowej. Pomoc ta zazwyczaj ma formę kredytu hipotecznego, w ramach którego bank lub inny certyfikowany kredytodawca hipoteczny udziela kredytu, aby umożliwić kredytobiorcy zakup domu. Pożyczkobiorca musi wpłacić niewielką zaliczkę, a następnie spłaca pożyczkę wraz z odsetkami według ustalonej z góry stopy, w miesięcznych ratach. Ponieważ kredytodawca hipoteczny jest narażony na ryzyko utraty inwestycji w przypadku niewywiązania się przez kredytobiorcę ze spłaty kredytu hipotecznego, do określenia sytuacji finansowej kredytobiorcy można wykorzystać wskaźnik zadłużenia hipotecznego.
Jako przykład wskaźnika zadłużenia hipotecznego wyobraź sobie, że kredytodawca ma udzielić kredytu hipotecznego, który będzie kosztował kredytobiorcę 1,000 dolarów amerykańskich (USD) w miesięcznych spłatach kredytu hipotecznego. Pożyczkobiorca ma miesięczny dochód w wysokości 4,000 USD. Oznacza to, że stosunek spłat kredytu hipotecznego do zarobków, znany również jako wskaźnik frontu, wynosi 1,000 USD podzielone przez 4,000 USD, co daje 25 lub 25 procent.
Kredytodawcy hipoteczni będą również chcieli wiedzieć o innych długach zaciągniętych przez kredytobiorcę, ponieważ wpłynie to również na jego zdolność do spłaty kredytu. W rezultacie wskaźnik zadłużenia jest obliczany przez dodanie tego obcego długu do kwoty należnej z tytułu hipoteki. Korzystając z powyższego przykładu, wyobraź sobie, że pożyczkobiorca miał również 500 USD miesięcznego zadłużenia z tytułu płatności kartą kredytową. Zostanie to dodane do spłaty kredytu hipotecznego w wysokości 1,000 USD dla całkowitego przewidywanego miesięcznego zadłużenia w wysokości 1,500 USD. 1,500 USD zostanie następnie podzielone przez miesięczny dochód 4,000 USD, aby uzyskać współczynnik zwrotu wynoszący 375 lub 37.5 procent.
Chociaż różni kredytodawcy hipoteczni mają różne standardy i mogą brać pod uwagę inne czynniki, zazwyczaj przed kontynuowaniem wymagają określonego wskaźnika zadłużenia hipotecznego. W przypadku przedniego współczynnika procent nie powinien przekraczać 30 procent. Wszystko, co jest wyższe niż 40-procentowy wskaźnik zwrotu, prawdopodobnie skłoniłoby kredytodawców do odrzucenia kredytu hipotecznego.