Zastaw ujemny to warunek w umowie pożyczki, który zabrania pożyczkobiorcy zaciągania dodatkowego zadłużenia bez zgody pierwotnego pożyczkodawcy. Ma to na celu ochronę pożyczkodawcy przed „rozmyciem zabezpieczenia”, w którym nie byłby w stanie odzyskać swojego długu w przypadku niewykonania zobowiązania. Tego typu klauzule są używane w różnych umowach dotyczących pożyczania i pożyczania pieniędzy i są jednym z powodów, dla których ludzie powinni uważnie zapoznać się z warunkami przed pożyczeniem środków.
Jednym z klasycznych powodów, dla których warto skorzystać z zastawu ujemnego, jest duża niezabezpieczona pożyczka. Pożyczkodawcy udzielający pożyczek bez zabezpieczenia są świadomi, że jeśli pożyczkobiorca zaciągnie kolejną pożyczkę i zastawi aktywa jako zabezpieczenie, nowy pożyczkodawca może zająć te aktywa w przypadku niewykonania zobowiązania, pozostawiając niezabezpieczonemu pożyczkodawcy mniejsze szanse na odzyskanie należnych mu środków. Podobnie pożyczkodawcy chcą zapobiec sytuacjom, w których ludzie dwukrotnie zastawiają te same aktywa.
Ten rodzaj klauzuli jest również znany jako klauzula przymierza równego pokrycia. Gdy w warunkach pożyczki zawarta jest klauzula o negatywnym zastawie, pożyczkobiorca nie może stwarzać sytuacji, w których późniejsi pożyczkodawcy uzyskują pierwszeństwo w przypadku niewykonania zobowiązania. Jeśli pożyczkobiorca chce zaciągnąć kolejną pożyczkę, może to być negocjowane z pożyczkodawcą, a pożyczkodawca może zdecydować, czy pożyczkobiorca stanowi ryzyko związane z bezpieczeństwem.
Kredytodawcy, którym przysługuje roszczenie z pierwszeństwem na aktywach należących do kredytobiorcy, mogą uwzględnić zastaw ujemny, aby wyjaśnić, że kredytobiorca nie może zastawić tych aktywów lub zastawić aktywów w taki sposób, że bezpieczeństwo pierwotnej pożyczki zostałoby naruszone. Na przykład, gdy ktoś zaciąga kredyt hipoteczny, bank ma prawo pierwszeństwa do domu w przypadku niewykonania zobowiązania. Zastawienie domu pod inną pożyczką osłabiłoby zabezpieczenie pierwotnej hipoteki iz tego powodu bank prawdopodobnie umieściłby negatywną umowę zastawu w dokumentacji hipotecznej.
Dokumentacja towarzysząca pożyczce może być długa, a wielu pożyczkobiorców często kusi, by ją przejrzeć. Zaleca się jednak uważne zapoznanie się z materiałem i zwrócenie się o pomoc do prawnika, jeśli istnieją niejasne klauzule. Gdy w pożyczce zawarty jest zastaw negatywny, prawnik może omówić z pożyczkobiorcą konsekwencje klauzuli, a pożyczkobiorca może podjąć decyzję o zaciągnięciu długu na podstawie tego, jak klauzula może wpłynąć na jego lub jej zajęcia.