Zły bank, znany również jako bank agregujący lub bank windykacyjny, to bank, który kupuje niepracujące aktywa, aby usunąć te aktywa z ksiąg innych banków. Jeśli wszystkie banki współpracują ze złym bankiem, zły bank zasadniczo sekwestruje takie aktywa, aby nie mogły obniżyć ratingów kredytowych i wyników innych banków. Zły bank może z kolei sprzedać te aktywa, zainwestować je lub zbyć w inny sposób.
Celem złego banku jest pomoc w rozwiązaniu kryzysu finansowego spowodowanego dużą ilością niepracujących aktywów w księgach głównych banków. Aktywa nierentowne lub „aktywa toksyczne” to aktywa, które teoretycznie mają wartość, ale są uważane za niezbywalne, ponieważ nikt nie chce ich kupić. Bank z niepracującymi aktywami ma dużo pieniędzy na papierze, ale w rzeczywistości mniejszy dostęp do gotówki, a to może spowodować kryzys kredytowy, ponieważ banki mają trudności z pozyskiwaniem środków na codzienne operacje i zaczynają ograniczać udzielanie kredytów.
Kilka rządów wykorzystało złe banki do rozwiązania kryzysów kredytowych, zanim się pogorszą. Aby ta technika była skuteczna, wielu ekonomistów zgadza się, że musi spełniać kilka kryteriów. W pierwszej kolejności bank jest prowadzony przez rząd lub przez agencję rządową, która ubezpiecza depozyty bankowe i zazwyczaj jest to trust samolikwidujący, co oznacza, że po zrealizowaniu misji banku jest on rozpuszczony. Zły bank jest bankiem znacjonalizowanym, prowadzonym przez i dla ludzi, z koncepcją, z którą niektóre narody mają trudności.
Kolejnym krytycznym czynnikiem jest umowa o współpracy z udziałem wielu banków. Jeśli banki A, B i C zgodzą się sprzedać swoje nierentowne aktywa znacjonalizowanemu bankowi, a Bank D nie przyjmie planu, rynek nadal będzie niestabilny. Wreszcie, aktywa zagrożone muszą zostać odpisane, zanim zostaną sprzedane złemu bankowi. Innymi słowy, banki nie mogą żądać „godziwej wartości rynkowej” lub papierowej wartości swoich toksycznych aktywów. Muszą zgodzić się na odpisanie całkowitego długu i spłatę straty, aby usunąć aktywa z ich ksiąg.
Jeśli zły bank wykupi toksyczne aktywa po uczciwej cenie rynkowej, będzie to bardzo kosztowne przedsięwzięcie. Ponieważ fundusze na zakup aktywów pochodzą od rządu, może to rzucić narodową gospodarkę na kolana, ponieważ znaczne fundusze zostaną związane z zarządzaniem toksycznymi aktywami. Może to przedłużyć kryzys finansowy, który przede wszystkim przyspieszył powstanie złego banku.
Złe banki to tylko jedno z wielu potencjalnych rozwiązań kryzysu gospodarczego i należy je dokładnie rozważyć wraz z innymi opcjami. Tendencja do paniki w obliczu kryzysów finansowych ze strony urzędników państwowych może przyczynić się do bardzo złych decyzji, które mogą mieć długotrwałe reperkusje, dlatego ważne jest, aby unikać pośpiechu w realizacji konkretnego planu działania, od złego banku po bodziec plan.