Potrącenia na ubezpieczenie społeczne to z góry ustalona kwota podatków z programu świadczeń rządowych, która zmniejsza dochód pracownika na rękę. W niektórych krajach te programy świadczeń zapewniają dochód obywatelom, którzy nie mogą pracować z powodu niepełnosprawności, nieprzewidzianego bezrobocia, wieku lub przedłużającej się choroby. Odliczenia te są zwykle pobierane przez pracodawcę danej osoby, a kwota jest określana jako procent rocznego dochodu przed opodatkowaniem danej osoby. W zależności od kraju, w którym pracownik pracuje, odsetek może być stały lub może różnić się w zależności od poziomów dochodów i przedziałów.
Wiele krajów uprzemysłowionych ma rządy, które zarządzają programami świadczeń finansowanymi z dochodów pochodzących z potrąceń ubezpieczenia społecznego. Odliczenia te są obowiązkowe dla wszystkich zatrudnionych obywateli, którzy osiągają określoną kwotę dochodu rocznie. Na przykład w Stanach Zjednoczonych Urząd Ubezpieczeń Społecznych zapewnia dodatkowy dochód, gdy obywatel osiągnie określony wiek, stanie się niepełnosprawny lub zostanie uznany za osobę na utrzymaniu beneficjenta Ubezpieczenia Społecznego. Krajowe ubezpieczenie na wypadek bezrobocia może być zapewnione poprzez tego rodzaju podatki od wynagrodzeń w niektórych krajach, takich jak Wielka Brytania.
Pracodawcy prywatni i publiczni mogą być zobowiązani do odliczenia niektórych podatków rządowych, w zależności od krajowych przepisów podatkowych. Potrącenia na ubezpieczenie społeczne są zwykle pobierane przez pracodawców, którzy potrącają kwoty z tygodniowych, dwutygodniowych lub miesięcznych dochodów swoich pracowników. Na przykład, jeśli potrącenie z ubezpieczenia społecznego jest ustalone na 10 procent niezależnie od dochodów danej osoby, czek tej osoby jest pomniejszany o tę kwotę. Dziesięcioprocentowy podatek jest przekazywany rządowi, a pracownik otrzymuje kredyt na poczet potencjalnych roszczeń o świadczenia.
Potrącenia na ubezpieczenie społeczne można traktować jako podatek zbiorowy lub pulę pieniędzy. Każdy pracujący członek społeczeństwa wpłaca do systemu, a następnie otrzymuje z niego płatności, gdy nie jest już w stanie pracować. Kiedy dana osoba ubiega się o świadczenia z ubezpieczenia społecznego, kwota, którą otrzymuje, jest często taka sama, jak jej średnia wysokość składki. Na przykład w Stanach Zjednoczonych miesięczny dochód emeryta z Ubezpieczeń Społecznych stanowi zwykle procent jego średnich zarobków w ciągu całego życia.
Osoby prowadzące działalność na własny rachunek są również odpowiedzialne za płacenie potrąceń z ubezpieczenia społecznego od ich dochodu brutto. Chociaż wymagana kwota będzie się różnić w zależności od krajowego prawa podatkowego danej osoby, niektóre kraje zezwalają obywatelowi na pobranie połowy wymaganych składek jako odliczenie od podatku na koniec roku. Na przykład, jeśli osoba prowadząca działalność na własny rachunek jest zobowiązana do odprowadzania 15% swoich zarobków na ubezpieczenie społeczne, to 7.5% liczy się do obniżenia podatku dochodowego.