Kiedy ludzie rozpoczynają proces planowania spadkowego, często pierwszorzędnym tematem jest ochrona majątku przed podatkami, zwłaszcza jeśli majątek jest duży. W Stanach Zjednoczonych federalny podatek od nieruchomości jest przez wielu uważany za podatek od spadków i istnieje górna granica wartości majątku, powyżej której nakładany jest wysoki podatek w przypadku śmierci właściciela. Majątek spadkowy może przechodzić z jednego małżonka na drugiego bez opodatkowania, o ile małżonek jest obywatelem USA, ale spadkobiercy pozostałego przy życiu małżonka będą musieli zapłacić podatek po śmierci drugiego małżonka. Możliwe jest jednak uniknięcie podatków od nieruchomości – przynajmniej w znacznym stopniu – poprzez założenie trustu.
Podatki od majątku i spadków to te, od których najczęściej szukają ulgi duże majątki. Chociaż te dwa terminy są często używane zamiennie, różnica między nimi polega zasadniczo na tym, że podatki od majątku płaci majątek zmarłego, podczas gdy podatki od spadków płacą ci, którzy dziedziczą majątek zmarłego. Istnieją przepisy dotyczące podatku od nieruchomości na poziomie federalnym oraz przepisy dotyczące spadków i podatku od nieruchomości na poziomie stanowym, gdzie występuje duża zmienność.
Amerykańska ustawa o ulgach podatkowych z 2010 r. podniosła wartość federalnego pułapu podatku od nieruchomości do 5 milionów dolarów amerykańskich (USD), przy efektywnej stawce podatkowej wynoszącej 35 procent. Oznacza to, że wszystko w posiadłości powyżej limitu 5 milionów USD zostanie opodatkowane w wysokości 35 procent, chyba że trafi do małżonka. To właśnie ta nadwyżka kwoty, którą osoby posiadające duże majątki chcą chronić przed podatkiem spadkowym za pomocą trustu.
Unikanie podatku spadkowego z trustem skutecznie przekazuje spadkobiercom fundusze spadkowe bez obciążania ich podatkiem spadkowym. W latach podatkowych 2011 i 2012 małżeństwa w USA będą mogły łączyć swoje indywidualne zwolnienia z podatku od darowizn w wysokości 5 mln USD, aby przekazać spadkobiercom do 10 mln USD bez podatku. Takie zwolnienia mogą się jednak zmienić, więc osoby planujące swoje majątki mogą starać się chronić swój majątek i obniżyć podatek spadkowy za pomocą trustu znanego jako AB Trust.
Część „A” trustu AB jest powszechnie nazywana „małżeńską” częścią trustu; część „B” jest znana jako część „obejścia” lub „rodzina”. Te trusty można założyć za pomocą testamentu lub odwołalnego żywego trustu. Ten rodzaj trustu umożliwia łączenie dwóch zwolnień małżonków, a w przypadku śmierci jednego z małżonków pozwala pozostałemu przy życiu małżonkowi na wykorzystanie pieniędzy z trustu na pokrycie kosztów utrzymania. Gdy umiera drugi małżonek, duża kwota zwolnienia oznacza, że w przypadku wszystkich majątków z wyjątkiem największej spadkobiercy nie zapłacą podatku od majątku lub zapłacą go w bardzo niewielkim stopniu.
Inną sprawą są podatki od spadków, nakładane przez poszczególne stany. W 2011 roku siedem stanów USA pobierało podatek spadkowy, który wahał się od około 1 do 20 procent wartości spadku. Wszystkie siedem stanów zwalnia małżonków z tego podatku, a także czworo zwolnionych dzieci i wnuków. Zwykle nie jest możliwe uniknięcie płacenia tego podatku spadkowego z funduszem powierniczym, więc niektórzy ludzie umieszczają w testamencie sformułowanie, które nakazuje spadkobiercom zapłacenie wszelkich podatków spadkowych, za które spadkobiercy mogą być odpowiedzialni.