Fundusz powierniczy to wehikuł inwestycyjny, w którym składki od inwestorów indywidualnych są łączone, aby uzyskać wycenę różnych papierów wartościowych, której nie mogliby otrzymać indywidualnie. Z tej perspektywy ten rodzaj umowy powierniczej może być postrzegany jako forma zakupów hurtowych, umożliwiająca inwestorom połączenie siły nabywczej i uzyskanie pożądanych papierów wartościowych po niższej cenie. Podobnie jak w przypadku innych porozumień powierniczych, główny fundusz powierniczy działa, zapewniając administratorowi uprawnienia do kupowania i sprzedawania papierów wartościowych w imieniu inwestorów.
Inwestorzy mogą zdecydować się na skorzystanie z usług firmy powierniczej w celu stworzenia tej puli środków inwestycyjnych. Firma powiernicza działa jako powiernik głównego trustu i może zarządzać szeroką gamą papierów wartościowych w ramach tego procesu. Powiernik często jest odpowiedzialny za kilka trustów, które są traktowane jako jedna nieruchomość powiernicza do celów zarządzania i dokonywania inwestycji. Wykorzystując skumulowaną siłę nabywczą tej strategii parasolowego trustu, powiernik jest często w stanie wykorzystać większy stopień dźwigni i uzyskać zniżki na zakup akcji, funduszy inwestycyjnych i innych inwestycji, które nie byłyby możliwe w innym przypadku. Pozwala to na bardziej efektywne wykorzystanie pieniędzy zainwestowanych przez poszczególnych posiadaczy, co ostatecznie skutkuje większymi zwrotami dla wszystkich zainteresowanych.
W zamian za zarządzanie głównym trustem, powiernik często otrzymuje część zysków uzyskanych z przedsięwzięcia. Stwarza to sytuację, w której w najlepszym interesie powiernika jest zapewnienie jak największych rabatów dla inwestorów powiązanych z trustem. Takie postępowanie nie tylko pozwala inwestorom zabezpieczyć inwestycje, które mogą później sprzedać z zyskiem, gdy cena jednostkowa akcji wzrośnie, ale także pozwala powiernikowi uzyskać większy zwrot z jego wysiłków.
Oprócz nabywania papierów wartościowych dla głównego funduszu powierniczego, powiernik jest również odpowiedzialny za sprzedaż inwestycji, które według przewidywań spadną na wartości i pozostaną w tym stanie przez dłuższy czas. Powiernik będzie również przygotowywał raporty okresowe, które są przekazywane każdemu inwestorowi w grupie. Pomaga to zapewnić odpowiedzialność i daje inwestorom możliwość sprawdzenia, w jaki sposób zarządza się zaufaniem i reagowania w sposób, który uznają za odpowiedni. W zależności od dokładnej struktury trustu, powiernik może często wchodzić w interakcje z inwestorami lub komunikować się z nimi rzadko, ale regularnie.