Memorandum dotyczące oferty prywatnej (PPM) to dokument zawierający informacje o proponowanej ofercie prywatnej papierów wartościowych, w ramach której firma sprzedaje papiery wybranym inwestorom, a nie podaje je do publicznej wiadomości. Dokument ten jest wysyłany do proponowanych inwestorów, aby mogli przejrzeć informacje i podjąć decyzję, czy chcą zainwestować. Firmy sporządzają memoranda dotyczące ofert prywatnych w porozumieniu ze swoimi prawnikami, aby zapewnić dokładność i kompletność.
Oferty prywatne papierów wartościowych zazwyczaj obejmują sprzedaż akcji, obligacji i innych papierów wartościowych inwestorom instytucjonalnym, którzy chcą kupić duże pakiety papierów wartościowych. Oferta prywatna umożliwia spółce pozyskiwanie kapitału na działalność bez konieczności formułowania pierwszej oferty publicznej i ma bardzo dyskretny charakter, ponieważ obywatele na ogół nie wiedzą o sprzedaży papierów wartościowych do czasu jej zakończenia. Ponadto oferty prywatne przeprowadzane w określonych limitach nie muszą być rejestrowane w Komisji Papierów Wartościowych i Giełd.
W Memorandum Private Placement spółka podaje informacje o rodzajach udostępnianych papierów wartościowych oraz ich wycenie. Przekazywane są również ogólne informacje o spółce, zbliżone do tych zawartych w prospekcie z ofertą publiczną. Obejmuje to dane o zarobkach, branży jako całości, wysokich rangą członkach kierownictwa i innych tematach, które mogą potencjalnie zainteresować inwestorów. Celem memorandum dotyczącego oferty prywatnej jest uświadomienie inwestorom ryzyka i korzyści związanych z inwestycją.
Opracowanie memorandum dotyczącego oferty prywatnej wiąże się również z pewną dozą sprzedaży. Celem dokumentu jest nie tylko dostarczenie ważnych informacji, ale zilustrowanie inwestorom, dlaczego powinni zainwestować w spółkę. Dokument jest starannie opracowany, aby przedstawić informacje w pozytywnym świetle, podkreślając osiągnięcia i mocne strony spółki, aby wzmocnić zaufanie inwestorów i sprawić, że potencjalni inwestorzy poczują, że podejmują słuszną decyzję, jeśli dołączą do oferty.
Inwestorzy zaproszeni do udziału w ofercie prywatnej mogą przejrzeć memorandum dotyczące oferty prywatnej, aby określić, czy chcą wziąć udział. Inwestorzy instytucjonalni zazwyczaj utrzymują personel złożony z analityków i innych pracowników oraz wykorzystują tych pracowników do przeglądu potencjalnych inwestycji i dokonywania przemyślanych wyborów dotyczących inwestycji. Analitycy ci mogą korzystać z informacji zawartych w memorandum dotyczącym ofert prywatnych, a także z innych materiałów, które mogą być dostępne, w tym opisów firmy w publikacjach finansowych oraz ogólnych wiadomości o gospodarce i branży, w którą firma jest zaangażowana.