Okres użytkowania podlegający amortyzacji jest odzwierciedleniem liczby lat, przez które składnik aktywów prawdopodobnie będzie użytkowany. Dla każdego roku podlegającego amortyzacji procent wartości początkowej składnika aktywów może być traktowany jako koszt księgowy z tytułu podatków. Koszt księgowy zmniejsza całkowity dochód dla celów podatkowych, zmniejszając zobowiązanie podatkowe. Obliczanie okresu podlegającego amortyzacji pozwala ludziom rozłożyć koszt aktywów na kilka lat, zamiast ubiegać się o wszystkie korzyści podatkowe w ciągu jednego roku.
Agencje podatkowe zazwyczaj publikują tabele dopuszczalnego okresu amortyzacji dla majątku wspólnego. Na przykład urządzenia mają zwykle amortyzację przez pięć lat. Budynek może mieć amortyzację nawet 25 lat. Konkretne ulepszenia kapitałowe, które sprawiają, że budynek jest bardziej funkcjonalny dla firmy, mogą mieć podlegający amortyzacji okres użytkowania o różnej długości, w zależności od charakteru ulepszeń.
W prostym przykładzie tego, jak działa amortyzacja życia, firma może kupić furgonetkę na dostawy, spodziewając się, że będzie jej używać przez pięć lat. W prostej amortyzacji firma podzieliłaby wartość furgonetki przez pięć. Każdego roku jedna piąta ceny ciężarówki może być księgowana jako wydatek księgowy dotyczący podatków. Rozłożenie wartości ciężarówki na pięć lat podatków pozwala firmie na zmniejszenie dochodu podlegającego opodatkowaniu, aby co roku otrzymywać ulgi podatkowe.
Istnieją inne podejścia do amortyzacji. Niektórzy księgowi odliczają więcej wartości aktywów we wczesnych latach ich amortyzacji. Pozwala to początkowo na większe korzyści podatkowe. Gdy składnik aktywów jest szczególnie drogi, może to być korzystne, ponieważ pozwala firmie odzyskać od razu więcej kosztów składnika aktywów. Amortyzacja uwalnia przepływ środków pieniężnych dla firmy poprzez zmniejszenie ogólnego zobowiązania podatkowego, umożliwiając wykorzystanie tych środków na dalsze ulepszenia lub ekspansję. Należy zauważyć, że gdy aktywa są wykorzystywane do użytku osobistego i biznesowego, do amortyzacji liczone jest tylko wykorzystanie biznesowe.
Okres amortyzacji aktywów jest odzwierciedleniem tego, jak długo takie aktywa będą prawdopodobnie używane, ale aktywa mogą być używane po upływie punktu amortyzacji, jeśli nadal są przydatne dla firmy. Podobnie niektóre aktywa mogą wymagać wymiany przed końcem ich rzekomego okresu użytkowania. Doskonałym przykładem jest sprzęt komputerowy. Organy podatkowe mogą stwierdzić, że elektronikę można amortyzować przez pięć lat, ale firma może potrzebować wymiany komputerów częściej, na przykład co dwa lata.