Fundusze zbiorowego inwestowania to fundusze złożone z grupy aktywów i zarządzane przez bank lub firmę powierniczą. Aktywa mogą być grupą lub zbiorem funduszy emerytalnych, emerytalnych lub programów podziału zysków, które są gromadzone w określonym celu, takim jak reinwestycja. Ta konkretna strategia jest często wykorzystywana do tworzenia portfela inwestycyjnego, który jest wysoce zdywersyfikowany i może dobrze funkcjonować w szerokim zakresie sytuacji ekonomicznych.
Chociaż istnieje kilka sposobów strukturyzowania funduszy zbiorowego inwestowania, większość typów dzieli się na dwie kategorie. Fundusz A1 to zbiór inwestycji, które są zbierane w wyraźnym celu stworzenia zdywersyfikowanego funduszu powierniczego i generowania bieżących przychodów dla inwestorów posiadających udziały w funduszu. Fundusz A2 ma również na celu uzyskanie pewnego rodzaju zwrotu, ale zwykle składa się z aktywów, które są uważane za zwolnione z opodatkowania przez lokalne i krajowe agencje skarbowe.
Jedną z zalet funduszy zbiorowego inwestowania jest możliwość zarządzania zgromadzonymi aktywami z większą efektywnością. Łącząc wszystkie różne fundusze powiernicze, fundusze inwestycyjne i inne aktywa w jedną grupę, możliwe jest obniżenie kosztów zarządzania tymi aktywami. Zasadniczo tworząc główny rachunek powierniczy do przechowywania aktywów, można upoważnić wykonawcę lub administratora do zarządzania aktywami w zakresie wszelkich przepisów związanych z gromadzeniem i standardami ustalonymi przez rządowe agencje regulacyjne.
Zbiorowe fundusze inwestycyjne są trochę jak fundusze wspólnego inwestowania, ponieważ oba podejścia wymagają łączenia aktywów we wspólny fundusz. Jedną z kluczowych różnic są kryteria, które należy spełnić, aby uczestniczyć w każdym z tych typów wehikułów inwestycyjnych. W przypadku większości funduszy inwestycyjnych często decydującym czynnikiem jest możliwość wniesienia minimalnej kwoty do funduszu. W przypadku funduszy zbiorowego inwestowania potencjalni inwestorzy muszą spełniać szerszy zakres kwalifikacji i muszą nadal spełniać te standardy, aby zachować zaangażowanie w pojazd. Dokładne kryterium, które należy spełnić, aby uczestniczyć w funduszu zbiorowego inwestowania, jest określane przez rządową agencję regulacyjną z jurysdykcją.
Bank lub firma powiernicza zazwyczaj zarządza inkasowymi funduszami inwestycyjnymi. W większości krajów administrator musi zarejestrować zbieranie funduszy w agencji rządowej, która nadzoruje funkcję inwestycji w danym kraju. Zgodność z przepisami obowiązującymi w tym kraju jest niezbędna. Istnieją sytuacje, w których organ regulacyjny może wprowadzić wyjątki dla określonej puli zbiorowych funduszy inwestycyjnych, zwłaszcza jeśli inwestorzy są ograniczeni tylko do klientów objętych warunkami zwolnienia.