Program pożyczek US Small Business Administration (SBA) 504 to narzędzie finansowania, które umożliwia małym firmom zakup środków trwałych za pomocą pożyczek gwarantowanych przez rząd. Pożyczki w ramach programu są zabezpieczone przez połączenie finansowania od tradycyjnego pożyczkodawcy, takiego jak bank, i Certified Development Corporation (CDC). CDC jest organizacją non-profit opartą na społeczności, która jest finansowana przez władze federalne w celu wspierania rozwoju gospodarczego na określonym obszarze geograficznym.
Firmy nie otrzymują pożyczek SBA. Zamiast tego gwarantuje pożyczki udzielone przez podmiot prywatny, taki jak bank, w przypadku niewykonania zobowiązania. Jeśli mała firma nie spłaci pożyczki, SBA zwraca pożyczkodawcy, więc pożyczkodawca nie ma powodu, aby nie udzielić pożyczki, ponieważ nie ma ryzyka straty. SBA kontroluje program, ustalając wymagania kwalifikacyjne dla swojej gwarancji.
Pożyczki SBA 504 są dostępne dla małych firm na zakup aktywów trwałych lub kapitałowych. Środki trwałe to rzeczowe aktywa przedsiębiorstwa, których okres użytkowania wykracza poza bieżący cykl księgowy, takie jak nieruchomości, zakłady produkcyjne i główny sprzęt. Celem programu jest umożliwienie małym firmom modernizacji i rozwoju, pobudzając gospodarkę kraju.
Tylko małe firmy nastawione na zysk z dochodem netto poniżej 2.5 miliona dolarów amerykańskich (USD) i majątkiem netto poniżej 7.5 miliona dolarów kwalifikują się do pożyczek SBA 504. Program ocenia również właścicieli firm i sprawia, że nie kwalifikują się do pożyczek SBA 504, jeśli mają namacalną osobistą wartość netto przekraczającą 15 milionów USD. Ma to na celu uniemożliwienie bogatym właścicielom korzystania z funduszy wspieranych przez rząd, przeznaczonych dla firm, które nie mogą uzyskać pożyczki bez poręczyciela, zamiast inwestowania własnych pieniędzy w ich działalność.
Firma musi być w stanie pokryć co najmniej 10 procent kosztów nabycia lub więcej, jeśli firma ma mniej niż dwa lata lub jeśli składnik aktywów jest zaklasyfikowany do specjalnego celu. Konwencjonalny pożyczkodawca pożycza do 50 procent ceny nabycia. CDC pożyczają do czterdziestu procent kosztów. Zarówno pożyczka konwencjonalna, jak i pożyczka CDC są gwarantowane przez SBA.
Pożyczki SBA 504 mają maksymalną kwotę, którą można pożyczyć, opartą na celach wyznaczonych przez rząd dla programu. Na przykład, jeśli składnik aktywów pomaga firmie tworzyć miejsca pracy, firma może pożyczyć do 1.5 miliona USD. Jeśli firma jest małym producentem, może pożyczyć do 4 mln USD. Progi kwalifikowalności, kwoty, które można pożyczyć oraz cele i zadania finansowania będą się zmieniać za każdym razem, gdy prawodawstwo finansujące program zostanie odnowione.