Spread debetowy jest jedną z form spreadu opcji. W kontekście tego rodzaju spreadu zakupiona opcja ma większą wartość niż premia za sprzedaną opcję. Ze względu na różnicę między kupnem a sprzedażą saldo gotówkowe lub wartość konta handlowca ulega zmniejszeniu, co skutkuje debetem. Istnieje nadzieja, że chociaż debet ma zastosowanie w krótkim okresie, wartość zakupionej opcji wkrótce przekroczy wartość opcji, która została sprzedana i przyniesie zysk z przedsięwzięcia.
Czasami określany jako spread debetowy netto, korzystanie z tego typu spreadu ma miejsce w niemal każdym środowisku rynkowym. Kiedy rynek wykazuje obecnie ogólnie zwyżkową postawę lub z konkretną opcją na akcje, inwestor może zaangażować się w spread debetowy oparty na wykorzystaniu połączeń. Jeśli akcje lub rynek ogólny znajdują się obecnie w fazie bessy, spread debetowy może wiązać się z wykorzystaniem opcji sprzedaży. Odpowiednimi sposobami wykorzystania tego typu spreadów może być również mieszanka opcji sprzedaży i sprawdzenia.
W każdym środowisku rezultatem wykorzystania spreadu debetowego jest krótkoterminowy spadek salda gotówkowego na koncie tradera. Decyzja o skorzystaniu z tego typu strategii wiąże się z pewnym ryzykiem. W przypadku, gdy nabyty papier wartościowy nie zacznie zyskiwać na wartości i ostatecznie przyniesie zwrot wyższy niż papier, który został sprzedany, spread pozostanie, a różnica w saldzie gotówkowym nie zostanie odzyskana. Tak więc strategia opiera się nie tylko na cenie elementów opcyjnych, ale również na pozycji opcji spreadu, która istnieje między opcją zakupioną a opcją sprzedaną.
Jednak inwestorzy zazwyczaj bardzo ostrożnie decydują, co sprzedać, a co kupić. Oznacza to, że prowadzone są badania mające na celu określenie najbardziej prawdopodobnego przewidywanego przebiegu działalności dla opcji, która jest kupowana w porównaniu z opcją, która jest przeznaczona do sprzedaży. Gdy nabyta opcja zyskuje na wartości, podczas gdy wartość sprzedanej opcji nadal traci na wartości, można powiedzieć, że spread debetowy między nimi nadal się rozszerza, przy czym powiększająca się luka opcji spreadu jest na korzyść doświadczonego inwestora .
Jak w przypadku każdej strategii inwestycyjnej, sukces spreadu debetowego zależy od wyboru odpowiednich opcji kupna i sprzedaży. Jeśli sprzedana opcja nagle odbije się dramatycznie, podczas gdy nabyta opcja zniknie, inwestor w zasadzie odniesie cios w wyniku transakcji. Ale jeśli zakupiona opcja dramatycznie zyskuje na wartości, podczas gdy sprzedana opcja traci na wartości lub traci na wartości, inwestor otrzymuje ogromne korzyści z transakcji.