Dyplomowany księgowy odpowiada za ogólny nadzór nad potrzebami finansowymi klienta lub firmy. Odpowiada za prowadzenie właściwej ewidencji i księgowości, wypełnianie wymaganych zeznań podatkowych oraz zarządzanie biznesplanami. Dyplomowany księgowy może również pełnić funkcję doradztwa finansowego, firm doradczych lub osób fizycznych w zakresie najlepszego sposobu inwestowania swoich aktywów w celu utrzymania lub zwiększenia swoich rachunków.
Obowiązki w zakresie prowadzenia dokumentacji, które musi spełniać certyfikowany księgowy finansowy, obejmują odpowiednią dokumentację zysków i strat klienta lub pracodawcy. Obejmuje to prowadzenie pełnej ewidencji wszystkich przychodzących przychodów i wydatków firmy, w tym bieżących kosztów prowadzenia firmy lub zarządzania portfelem. Certyfikowany księgowy finansowy może być również odpowiedzialny za uzyskanie niezbędnych licencji biznesowych, gdy pracuje w imieniu swojego pracodawcy. Zajmuje się również tworzeniem i składaniem rocznych sprawozdań finansowych w imieniu firmy.
Osoba pełniąca funkcję biegłego rewidenta finansowego jest również odpowiedzialna za składanie obowiązkowych rozliczeń podatkowych w cyklu rocznym lub kwartalnym. Może to obejmować wypełnianie deklaracji podatkowych, dokonywanie kwartalnych szacunkowych płatności podatkowych lub dostarczanie niezbędnych podsumowań finansowych na koniec roku, z wyszczególnieniem źródeł zysków lub przyczyn strat. Certyfikowany księgowy jest również liderem podczas kontroli podatkowych lub innych rządowych dochodzeń finansowych.
Certyfikowani księgowi finansowi muszą upewnić się, że istnieje odpowiedni biznesplan w celu zarządzania wydatkami firmy lub planami inwestycyjnymi. Pracując dla firmy, certyfikowany księgowy musi odgrywać bezpośrednią rolę w planowaniu rocznego budżetu. Zapewnia wgląd w najwyższe i najniższe marże zysku z kolejnego roku oraz dostępny kapitał do prowadzenia działalności w nadchodzącym roku. Indywidualnie musi być w stanie przedstawić klientowi podsumowania dotychczasowych wyników jego portfela, a także poniesionych wydatków wynikających z nadchodzących planowanych strategii inwestycyjnych. Może również odpowiadać za przydzielanie części rocznego budżetu do poszczególnych działów lub działów w oparciu o szacunkowe koszty operacyjne każdej jednostki.
Drugorzędną rolą certyfikowanego księgowego może być również pełnienie funkcji doradcy finansowego. W przypadku klientów indywidualnych może to obejmować rekomendowanie różnych opcji inwestycyjnych, zarządzanie alokacją inwestycji lub po prostu pomaganie klientowi w jak najlepszym maksymalizacji potencjału jego portfela. Na poziomie firmy byłby odpowiedzialny za nadzorowanie inwestycji firmy i zapewnienie, że wszelkie płynne aktywa, które posiada firma, są wykorzystywane w najbardziej efektywny sposób.