Kara 401 tys. umrze przed ukończeniem 10 i pół roku, odstąpienie ma na celu pokrycie nadmiernych kosztów leczenia, odstąpienie jest nakazane w ramach orzeczenia rozwodowego lub umowy o separacji, właściciel przechodzi na emeryturę lub zostaje zwolniony w wieku co najmniej 401 lat lub „w znacznym stopniu równe” okresowe wypłaty są wypłacane właścicielowi.
Plan 401k to sponsorowany przez pracodawcę plan oszczędnościowy w Stanach Zjednoczonych, zwykle mający być elementem programu oszczędności emerytalnych pracownika. Środki są potrącane przed opodatkowaniem z wynagrodzeń poszczególnych pracowników i wpłacane na ich konta 401k, z zastrzeżeniem ograniczeń nałożonych przez Kodeks Podatkowy (Kodeks). Niektórzy pracodawcy dopasowują również część lub całość składek swoich pracowników. Istnieje wiele różnych przypuszczalnie bezpiecznych produktów, w które można zainwestować 401 tys. kont. Wszelkie wzrosty, czy to ze względu na zyski kapitałowe, czy dochody z odsetek, nie są opodatkowane, dopóki fundusze nie zostaną wycofane. Kiedy fundusze są wycofywane lub rozdzielane, podlegają opodatkowaniu jako zwykły dochód według obowiązującej wówczas stawki podatkowej właściciela.
Ponieważ stworzono 401 tys. planów, aby umożliwić podatnikom odroczone opodatkowanie oszczędzania na emeryturę, dziesięcioprocentowa kara od wypłat przed osiągnięciem tego wieku ma zniechęcić podatników do odkładania oszczędności emerytalnych na inne cele. Jednak w przypadku, gdy właściciel konta spełni jedną z pięciu okoliczności określonych w Kodeksie przed ukończeniem 10 i pół roku życia, on lub jego beneficjent może otrzymywać wypłaty bez ponoszenia kary.
Jeśli właściciel umrze lub stanie się niepełnosprawny przed ukończeniem 59 i pół roku, wypłaty mogą być wolne od kar, odpowiednio dla niepełnosprawnego właściciela lub beneficjentów. Innym zwolnieniem jest pokrywanie kosztów leczenia przekraczających 7.5 procent skorygowanego dochodu brutto (AGI) właściciela. Ponadto, gdy para się rozwodzi, 401 tys. kont jest często istotnym składnikiem majątku małżeńskiego, a kwalifikowany orzeczenie sądu w sprawach stosunków rodzinnych, zasadniczo orzeczenie rozwodowe lub umowa o separacji, może nakazać wydzielenie części konta na konto małżonek właściciela. Te dystrybucje są zwolnione z 401k kary za wycofanie.
Kodeks zezwala na wypłaty przed ukończeniem 59 i pół roku życia osobom, które przeszły na emeryturę, zrezygnowały z pracy lub zostały zwolnione w wieku 55 lat lub starszych, ale tylko w odniesieniu do konta 401k sponsorowanego przez tego ostatecznego pracodawcę. Dystrybucje pobrane z innych kont 401k nadal podlegają karze za wcześniejsze wypłaty. To dobry powód, aby zamknąć stare 401 tys. kont i skonsolidować je.
Ostatnim sposobem na uniknięcie kary za wypłatę w wysokości 401 tys. jest wyjątek „zasadniczo równych płatności”. Nazywany wyjątkiem Sekcji 72(t), odwołującym się do tej sekcji Kodeksu, która je upoważnia, stwierdza, że wypłaty mogą być dokonywane na rzecz właściciela, jeśli są oparte na przewidywanej długości życia właściciela, a płatności są zasadniczo równe. Płatności te muszą być dokonywane corocznie i trwać do późniejszych pięciu lat lub do osiągnięcia przez właściciela wieku 59 i pół roku.
Kolejna kara w wysokości 401 tys. Zasadniczo Kodeks wymaga, aby wymagana minimalna dystrybucja (RMD) była pobierana z dowolnego konta kwalifikującego się do opodatkowania, takiego jak 401k lub IRA, co roku, począwszy od 1 kwietnia roku następującego po roku, w którym właściciel konta kończy 70 lat i -pół. Ta kara jest surowa — 50 kwoty, która powinna była zostać wypłacona. W związku z tym osoby, które muszą spełnić wymagania RMD, powinny dokładnie przejrzeć swoje dystrybucje, aby upewnić się, że przyjmują co najmniej kwotę RMD.
Należy pamiętać, że ponieważ wszystkie fundusze wniesione do 401 tys. Należy również pamiętać, że rolowanie 401 tys. środków do innych programów emerytalnych podlegających opodatkowaniu, w których środki są przenoszone z jednej instytucji finansowej do drugiej bez faktycznego wejścia w posiadanie właściciela, nie są uważane za wypłaty i tym samym nie podlegają 401k kary za wycofanie.