Fundusze giełdowe łączą cechy funduszu indeksowego z indywidualnymi akcjami. Konfiguracja może oznaczać niższe opłaty i mniej zobowiązań podatkowych w porównaniu z innymi rodzajami inwestycji. Wybór najlepszych funduszy giełdowych polega na określeniu, jakie ryzyko jesteś gotów podjąć i jakiego zwrotu oczekujesz, a następnie rozważeniu kosztów zakupu do funduszu.
Pojęcie funduszu giełdowego jest takie samo jak funduszu indeksowego. Oznacza to, że pieniądze zainwestowane w fundusze są wykorzystywane do kupowania i sprzedawania akcji z określonej giełdy w sposób przeznaczony do śledzenia całej giełdy. Innymi słowy, jeśli giełda jako całość wzrośnie o pięć procent, akcje będące w posiadaniu funduszu również powinny wzrosnąć o pięć procent.
Różnica między funduszem giełdowym a zwykłym funduszem indeksowym polega na tym, że inwestorzy kupują i sprzedają swoje udziały w funduszu tak, jakby były akcjami. Oznacza to, że cena udziału w funduszu różni się w zależności od popytu i podaży i niekoniecznie zmienia się zgodnie z śledzoną giełdą. Wycena opiera się zarówno na tym, jak ludzie spodziewają się, że akcje na giełdzie będą zachowywać się w przyszłości, jak na ich obecnych i przeszłych wynikach.
Prawdopodobnie najlepszą korzyścią dla funduszy giełdowych jest opodatkowanie. W przeciwieństwie do niektórych rodzajów funduszy inwestorzy nie muszą płacić podatków za każdym razem, gdy sam fundusz sprzedaje akcje z zyskiem. Zamiast tego inwestor płaci podatek od zysków kapitałowych tylko od samego udziału własnościowego, gdy sprzedaje udziały z zyskiem. Minusem jest to, że za każdym razem, gdy fundusz kupuje lub sprzedaje akcje, pobierana jest prowizja.
Głównym kluczem do wyboru najlepszych funduszy giełdowych jest sprawdzenie, który indeks śledzi. Jest to w dużej mierze przypadek ryzyka kontra zysk: być może będziesz musiał wybrać między wiarygodnym indeksem, który najprawdopodobniej przyniesie niewielki, ale stosunkowo bezpieczny zysk, a indeksem, który śledzi bardziej zmienną wymianę, gdzie zyski mogą być wysokie, ale są mniej przewidywalne . Ta druga opcja może być bardziej powszechna w funduszach śledzących wymianę w krajach rozwijających się.
Koszty są kolejnym ważnym czynnikiem przy wyborze najlepszych funduszy giełdowych. Oprócz podatku od zysków kapitałowych i prowizji głównym kosztem jest wskaźnik kosztów. Jest to opłata pobierana przez operatorów funduszu za obsługę pieniędzy i śledzenie indeksu. Wskaźnik wydatków jest zwykle wyrażany jako prosty procent całkowitej inwestycji, a jeden szacunek ma średni wskaźnik wydatków na poziomie 0.74 procent. Ogólnie rzecz biorąc, im bardziej nietypowa jest śledzona wymiana, tym wyższy wskaźnik kosztów.