Wybór najlepszego oprogramowania pro forma zależy od potrzeb organizacji. Złożoność produktu będzie zazwyczaj zależeć od wielkości i zakresu operacji. Ważne jest również, aby program był w stanie obsłużyć potrzeby konkretnego podmiotu, czy to korporacyjnego, czy non-profit. Efektywne oprogramowanie pro forma będzie również zazwyczaj w stanie łatwo skompilować kilka różnych rodzajów informacji, od różnych zestawień po ich harmonogramy pomocnicze.
Możliwość łatwego tworzenia prognoz dla szerokiego zakresu okresów może być użyteczną funkcją oprogramowania pro forma. Obejmuje to możliwość łatwego porównywania różnych okresów. Korzystne może być również posiadanie funkcji, która może łatwo ukryć i ujawnić określone okresy, aby w razie potrzeby łatwiej było przesunąć koncentrację.
Kolejną przydatną funkcją oprogramowania pro forma jest możliwość stworzenia jednego modelu, z którego można wykonać kilka różnych rzutów. Może zmniejszyć wysiłek potrzebny do tworzenia różnych prognoz, zapewniając jednocześnie spójność w tworzeniu różnych scenariuszy. Może to obejmować różne okresy, różne sytuacje finansowe i wkład z różnych sektorów.
Przydatne może być również posiadanie oprogramowania pro forma, które obsługuje również kilka modeli. Chodzi przede wszystkim o porównanie różnych scenariuszy. Im więcej modeli może obsłużyć program, tym łatwiej będzie zachować elastyczność podczas tworzenia prognoz.
Zautomatyzowane aktualizacje to kolejna funkcja, która może być przydatna w oprogramowaniu pro forma. Produkty z możliwością pobierania nowych informacji w miarę ich publikowania mogą usprawnić proces ciągłej analizy finansowej. Może to obejmować dane z bilansów, przepływów pieniężnych oraz zysków i strat.
Format programu to kolejny element, który należy wziąć pod uwagę przy zakupie oprogramowania pro forma. Produkty o cechach i funkcjonalnościach podobnych do tych, z których korzysta już firma, mogą być łatwiej przyswajalne. Mogą być również łatwiejsze w użyciu razem, ponieważ będą wymagały podobnego zestawu umiejętności.
Funkcje formatowania mogą być kolejnym ważnym czynnikiem oprogramowania pro forma. Wiele materiałów generowanych z tego rodzaju programu będzie zwykle używanych do prezentacji dla profesjonalistów wewnętrznych i zewnętrznych. Z tego powodu posiadanie programu, który generuje proste, czytelne raporty, może być szczególnie przydatne. Produkty, które zapewniają takie funkcje, które są łatwe w użyciu i dostosowywaniu, mogą zaoszczędzić znaczną ilość czasu.