Zewnętrzny broker reprezentuje jedną ze stron transakcji sprzedaży papierów wartościowych lub nieruchomości. Ktoś, kto chce zostać zewnętrznym brokerem, musi zdobyć odpowiednie dla branży doświadczenie w sprzedaży. Ponadto przepisy prawne w wielu krajach wymagają, aby zarówno brokerzy nieruchomości, jak i brokerzy inwestycyjni uzyskiwali licencje, które są zwykle przyznawane osobom, które pomyślnie zdają egzaminy administrowane przez agencje regulacyjne.
Jeśli jedna firma inwestycyjna lub zajmująca się nieruchomościami została wynajęta do reprezentowania interesów zarówno kupującego, jak i sprzedającego zaangażowanych w określoną transakcję, wówczas firma ta może poprosić zewnętrznego brokera o przejęcie odpowiedzialności za reprezentowanie jednej z tych stron w celu uniknięcia konfliktu zainteresowań. W związku z tym brokerem zewnętrznym może być pracownik firmy finansowej lub osoba samozatrudniona. Wiele firm inwestycyjnych woli zatrudniać brokerów, którzy ukończyli studia licencjackie w takich dziedzinach, jak finanse, ekonomia lub rachunkowość. Podobnie ktoś, kto chce zostać zewnętrznym pośrednikiem w firmie zajmującej się nieruchomościami, może skorzystać z ukończenia kursu z zakresu finansów.
Przepisy w wielu dziedzinach wymagają od potencjalnych brokerów inwestycyjnych udziału w serii szkoleń regulacyjnych. Podczas tych zajęć słuchacze zapoznawani są z procedurami inwestycyjnymi i przepisami dotyczącymi papierów wartościowych. Po zakończeniu kursu szkoleniowego muszą pomyślnie zdać egzamin licencyjny, aw niektórych krajach brokerzy muszą zdać zarówno egzamin krajowy, jak i regionalny, zanim będą mogli ubiegać się o licencję. Po zdaniu egzaminu potencjalny broker musi uiścić opłatę, aby uzyskać licencję, która generalnie pozostaje aktywna przez kilka lat. Pośrednicy w obrocie nieruchomościami często muszą przejść podobny proces licencjonowania, chociaż w wielu przypadkach pośrednicy w obrocie nieruchomościami nie muszą zdawać faktycznego egzaminu.
Oprócz spełnienia wymagań licencyjnych, ktoś, kto chce zostać zewnętrznym brokerem, musi zdobyć pewne doświadczenie w sprzedaży. Skuteczny broker musi być w stanie wynegocjować najlepszą możliwą ofertę dla swojego klienta. Wiele firm woli zlecać role negocjacyjne zewnętrznym brokerom, którzy mają kilkuletnie doświadczenie jako handlowcy lub agenci nieruchomości. Dodatkowo klient, którego interesy broker zamierza reprezentować, może preferować zatrudnienie brokera, który ma doświadczenie w prowadzeniu określonego rodzaju transakcji na papierach wartościowych lub nieruchomości.
Zarówno transakcje dotyczące nieruchomości, jak i sprzedaż inwestycji mogą być złożonymi procedurami, które wiążą się z długimi umowami sprzedaży. W związku z tym ktoś, kto chce zostać zewnętrznym brokerem, może skorzystać na ukończeniu studiów prawniczych, ponieważ wiele firm woli kontaktować się z brokerami, którzy w pełni rozumieją lokalne przepisy dotyczące umów. Jeśli pojawią się jakiekolwiek problemy w związku ze sprzedażą, broker z doświadczeniem prawniczym może łatwiej bronić interesów swojego klienta niż ktoś, kto nie ma takiej wiedzy.