Postrzegany związek między wzrostem gospodarczym a zmniejszeniem ubóstwa skłania rządy do dążenia do wzrostu gospodarczego w celu podniesienia standardu życia ludności. Doświadczenie sugeruje, że wzrost gospodarczy skutkuje zmniejszeniem poziomu ubóstwa, ale efekt ten może się znacznie różnić w zależności od innych czynników ekonomicznych, takich jak dystrybucja i własność aktywów. Koncentracja wyłącznie na wzroście gospodarczym w celu rozwiązania problemu ubóstwa, bez zwracania uwagi na rodzaj wymaganej strategii wzrostu, czasami prowadziła do realizacji projektów infrastrukturalnych na dużą skalę, z których większość ludzi nie skorzystała. To negatywne doświadczenie dało początek strategiom wzrostu sprzyjającym ubogim, których celem jest zwiększenie dochodów najuboższych grup społecznych. Obejmują one strategie, takie jak dywersyfikacja przemysłu wiejskiego lub przekazywanie pieniędzy biednym, którzy są uzależnieni od ich udziału w projektach zdrowotnych i edukacyjnych.
Konwencjonalne środki promowania wzrostu gospodarczego, popierane w przeszłości przez instytucje takie jak Międzynarodowy Fundusz Walutowy, obejmowały deregulację przemysłu, prywatyzację biznesu i liberalizację handlu. Tego typu strategia, często ustanawiana przez rządy jako warunek uzyskania odpowiednich funduszy, może prowadzić do problemów nieefektywnych lokalnych przedsiębiorstw i powiększania się przepaści między bogatymi a biednymi. Najsilniejsze firmy i ludzie przetrwali ekonomicznie, a najsłabszych wyparła z rynku konkurencja krajowa i międzynarodowa. Związek między wzrostem gospodarczym a ubóstwem zależy od sytuacji społeczno-gospodarczej kraju na początku strategii wzrostu oraz od tego, jak rozkłada się siła gospodarcza. Tam, gdzie większość aktywów kraju jest skoncentrowana w kilku rękach, a tylko niewielka liczba przedsiębiorstw może konkurować na poziomie międzynarodowym, wzrost gospodarczy może poprawić dochody elity ekonomicznej, nie robiąc różnicy dla osób znajdujących się na granicy ubóstwa.
Związek między wzrostem gospodarczym a ubóstwem prowadzi do trudnych problemów na obszarach wiejskich, na których może mieszkać większość ludności kraju rozwijającego się. Na terenach wiejskich presja ludności często prowadzi do wiejskiego bezrobocia i zmniejszenia dochodów, ponieważ duża liczba ludzi zajmuje ziemię. Strategie wzrostu gospodarczego mogą być bardziej skuteczne w eliminowaniu ubóstwa, jeśli mają na celu dywersyfikację przemysłu na obszarach wiejskich i zwiększenie produktywności poprzez podniesienie poziomu edukacji i poprawę infrastruktury wiejskiej. Strategia ta może zwiększyć dochody na obszarach wiejskich i powstrzymać napływ ludzi ze wsi do miast, co często prowadzi do dużego ubóstwa w miastach. Strategia rozwoju na rzecz ubogich musi aktywnie zarządzać relacją między wzrostem gospodarczym a ubóstwem, wzmacniając pozycję ubogich i umożliwiając im uzyskanie niezbędnego poziomu zdrowia, szkoleń i umiejętności.