Egzotyczne instrumenty pochodne to produkty finansowe o skomplikowanych kontraktach bazowych. Instrumenty pochodne opierają się na wartości aktywów bazowych i mogą mieć różną złożoność, co pozwala ludziom kontrolować ryzyko poprzez kupowanie, sprzedawanie i handel kontraktami na instrumenty pochodne. W przypadku egzotycznych instrumentów pochodnych struktura kontraktu nie jest jednoznaczna i może być dostosowana do konkretnego inwestora lub rynku. Kontrastuje to z pochodnymi wanilii, które mają proste terminy.
Dla inwestorów egzotyczne instrumenty pochodne dają więcej opcji. Osoby zajmujące się kontrolowaniem i zarządzaniem ryzykiem mogą uznać, że pochodne wanilii są słabo dopasowane lub nieodpowiednie dla ich potrzeb, w zależności od rodzaju ryzyka. Posiadanie dostępu do bardziej złożonych kontraktów może pozwolić na większą kontrolę, a także narazić ludzi na możliwość większych zysków.
Istnieje wiele rodzajów niestandardowych instrumentów pochodnych, ponieważ znane są również egzotyczne instrumenty pochodne. Mogą to być instrumenty pochodne typu lookback, koszyk, knock-out i średnie stawki. Kontrakt może wymagać obliczania średnich wartości aktywów bazowych w czasie, gdy kontrakt zapada, zamiast ustalania aktualnej ceny rynkowej. Może również wiązać się z innymi obliczeniami. Tworząc strukturę tych instrumentów pochodnych, ludzie dbają o to, aby umowa odpowiadała ich potrzebom i nie narażała ich na nadmierne ryzyko, podczas gdy kupujący dokładnie sprawdzają warunki przed zakupem, aby uniknąć błędów inwestycyjnych.
W niektórych regionach handel egzotycznymi instrumentami pochodnymi może być ściśle kontrolowany. Regulatorzy często obawiają się ryzyka dla niedoświadczonych inwestorów. Ci członkowie społeczności inwestycyjnej mogą nie czuć się komfortowo lub nie znać zaawansowanych taktyk handlowych i mogą znaleźć się w niebezpieczeństwie, jeśli kupią te instrumenty pochodne i inne skomplikowane produkty finansowe. Pojawiają się obawy o niezrozumienie terminów lub możliwość kontrolowania ryzyka, jeśli inwestor nie jest doskonale zaznajomiony z rynkiem i terminologią kontraktów. Organy regulacyjne mogą ograniczyć zakup i obrót instrumentami pochodnymi w celu rozwiązania tych problemów.
Nawet dla doświadczonych traderów istnieje ryzyko popadnięcia w kłopoty z egzotycznymi instrumentami pochodnymi. Podobnie jak w przypadku wszystkich produktów pochodnych, wartość aktywów bazowych może się zmienić, stawiając kogoś w złej sytuacji. Gdy umowa jest skomplikowana, problem ten może być spotęgowany lub trudniejszy do rozwiązania. Inwestorzy pracujący z instrumentami pochodnymi muszą być wyczuleni na zmieniające się warunki i trendy rynkowe, aby mogli odpowiednio dokonywać transakcji i uniknąć pozostawienia w posiadaniu niebezpiecznych lub złych inwestycji. Monitorowanie działań rynkowych poprzez publikacje handlowe i inne komunikaty dla inwestorów może pomóc ludziom być na bieżąco z aktualnymi trendami rynkowymi.