W przypadku osób posiadających wiele kredytów studenckich mieszkających w Stanach Zjednoczonych proces konsolidacji federalnych kredytów studenckich powinien obejmować zarówno ocenę warunków płatności, jak i uwzględnienie stóp procentowych. Ogólnie rzecz biorąc, osoby konsolidujące federalne pożyczki studenckie powinny również unikać konsolidacji federalnych pożyczek gwarantowanych w ramach programu pożyczek prywatnych. Osoby, które mają kredyty studenckie z innych krajów, powinny skontaktować się z odpowiednią agencją rządową, aby dowiedzieć się, jakie są jej opcje konsolidacji i spłaty kredytów studenckich.
Dla niektórych konsolidacja federalnych pożyczek studenckich ma sens finansowy. Bez konsolidacji pożyczki osoba fizyczna może mieć trudności z dokonywaniem miesięcznych spłat kredytu studenckiego. W takich przypadkach student może ponieść znaczne kary finansowe, w tym utratę kredytu i możliwość pozwania za saldo kredytu studenckiego. Konsolidacja kredytu umożliwia mu wydłużenie spłaty kredytu studenckiego, dzięki czemu może zmniejszyć minimalną miesięczną spłatę. Kredytobiorcy kredytów studenckich powinni również wziąć pod uwagę, że przedłużona spłata w ramach konsolidacji kredytów oznacza, że prawdopodobnie z czasem zapłacą znacznie wyższe odsetki od kredytu. Jeśli dana osoba jest w stanie dokonać minimalnej miesięcznej spłaty swoich pożyczek nieskonsolidowanych, powinna ostrożnie rozważyć konsekwencje konsolidacji i szybkiej spłaty.
Dla osób, które zaciągnęły pożyczki studenckie o zmiennym oprocentowaniu przed 1 lipca 2006 r., konsolidacja federalnych pożyczek studenckich może być dobrym sposobem na obniżenie ich stóp procentowych. Po tej dacie w lipcu federalne kredyty studenckie były emitowane na zasadzie stałej stopy procentowej, co może oznaczać, że nie ma oszczędności w konsolidacji kredytów studenckich. Inną kwestią jest to, że istnieją programy umarzania pożyczek, które umożliwiają ludziom wyeliminowanie zadłużenia z tytułu kredytów studenckich poprzez połączenie usług publicznych i dokonywanie stałych płatności przez 10 lat w ramach skonsolidowanej pożyczki studenckiej. Jeśli dana osoba przejdzie do zatwierdzonego obszaru służby publicznej, konsolidacja federalnych pożyczek studenckich może umożliwić jej szybkie anulowanie salda pożyczki po ukończeniu usługi.
Federalne programy pożyczek studenckich zazwyczaj oferują pożyczkobiorcom znaczną ochronę, której zwykle nie zapewnia się pożyczkobiorcom innych rodzajów pożyczek, w tym prywatnych pożyczek studenckich. Na przykład federalni pożyczkobiorcy pożyczek studenckich zazwyczaj mają prawo do opóźnienia spłaty swoich pożyczek w określonych okolicznościach, takich jak trudności finansowe lub powrót do szkoły. Prywatne firmy zajmujące się pożyczkami studenckimi zazwyczaj nie oferują kredytobiorcom tych praw, mimo że pożyczkobiorcy są prawnie zobowiązani do spłaty prywatnych pożyczek studenckich i nie mogą ich zwolnić w przypadku upadłości. W związku z tym ci, którzy mają federalne pożyczki studenckie, powinni konsolidować swoje pożyczki tylko w ramach federalnego programu konsolidacji pożyczek studenckich, a nie za pośrednictwem prywatnego pożyczkodawcy, ponieważ konsolidacja z prywatnym pożyczkodawcą może spowodować utratę prawa do odroczenia pożyczki, zniesienia pożyczki i przystępności plany płatności.