Kwalifikowany fundusz powierniczy ds. rezydencji osobistej jest szczególnym rodzajem porozumienia wykorzystywanego do przeniesienia własności nieruchomości przy jednoczesnym zminimalizowaniu podatku od darowizn i unikaniu podatku od nieruchomości. Różni się od standardowego trustu mieszkaniowego tym, że oferuje większą elastyczność w sprzedaży nieruchomości. Główną wadą jest to, że warunki zakwalifikowania się do tego statusu są ostrzejsze. Korzystanie z kwalifikowanego osobistego funduszu powierniczego może również oznaczać, że właściciel nie będzie w stanie wziąć drugiego kredytu hipotecznego.
Ogólna zasada trustu mieszkaniowego polega na tym, że właściciel domu przenosi własność nieruchomości na trust. Kiedy osoba umrze, majątek nie będzie uważany za część jego majątku. Oznacza to, że spadkobiercy nie będą płacić podatku od nieruchomości.
Na tej koncepcji opiera się osobisty trust rezydencji. Jest to forma trustu dzielonego odsetka, który nie odnosi się do odsetek w taki sam sposób, jak w przypadku pożyczki, ale raczej do interesu prawnego w nieruchomości. Podział odsetek oznacza, że przez określony czas, zwany okresem trwania trustu, dotychczasowy właściciel zachowuje prawo do zamieszkania w nieruchomości bez płacenia czynszu. Na koniec okresu pozostały beneficjent lub beneficjenci przejmują pełną kontrolę. Oznacza to, że pierwotny właściciel nie może refinansować, wykorzystując nieruchomość jako zabezpieczenie.
Oprócz zniesienia podatku od nieruchomości, podatek od rezydencji osobistej zostanie również naliczony na niższym poziomie podatku od darowizn. Podatek od darowizn nie jest naliczany od pełnej wartości nieruchomości. Zamiast tego ocenia się ją na podstawie wartości prezentu dla beneficjentów, która jest obliczana według określonej formuły, która obejmuje rabat uwzględniający okres, w którym beneficjenci muszą czekać, zanim przejmą pełne prawo własności.
Aby ta forma zaufania pozostała zwolniona z pełnego podatku od darowizn, muszą zostać spełnione pewne warunki. W przypadku standardowego osobistego funduszu powierniczego, istnieją trzy kluczowe warunki. Po pierwsze, trust może posiadać tylko jedną nieruchomość i musi to być dom pierwotnego właściciela. Po drugie, nieruchomość nie może być sprzedana w okresie trwania trustu. Wreszcie, po upływie tego okresu, nieruchomość nie może zostać sprzedana pierwotnemu właścicielowi ani małżonkowi pierwotnego właściciela.
Kwalifikowany fundusz powierniczy rezydencji osobistej znosi ograniczenie sprzedaży nieruchomości w okresie powierniczym. W zamian trust musi spełniać dalsze warunki, takie jak to, że w przypadku sprzedaży nieruchomości część dochodu musi trafiać do pierwotnego właściciela każdego roku przez resztę okresu zaufania, podczas gdy żadne pieniądze nie mogą trafić do beneficjentów do czasu zaufanie jest kompletne. Główną wadą kwalifikowanego funduszu powierniczego rezydencji osobistej jest to, że jeśli pierwotny właściciel umrze w okresie powierniczym, majątek przejdzie na beneficjentów, ale podatek od nieruchomości będzie należny od pełnej wartości.