Istnieje wiele różnych sposobów finansowania projektów i badań dotyczących energii odnawialnej, które obejmują dotacje rządowe, dotacje prywatne i inwestycje venture capital. Finansowania energii odnawialnej może również dokonać osoba prywatna, która sama chce sfinansować całe przedsięwzięcie. Każda opcja ma swoje zalety i wady. Ci, którzy poszukują finansowania energii odnawialnej, powinni dokładnie rozważyć koszty i możliwości dostępne z każdej możliwości, a następnie wybrać jedną lub więcej w oparciu o tę analizę.
Osoba lub korporacja chcąca sfinansować cały projekt może mieć tę zaletę, że nie musi nikogo słuchać, ale także podejmuje duże ryzyko. Koszty uruchomienia projektów energii odnawialnej mogą być niezwykle wysokie. Technologia jest często droga, a potrzebny sprzęt może nie być łatwo dostępny na rynku. Niezależnie od tego, czy planuje się całą elektrownię wytwarzającą energię ze źródeł odnawialnych, czy mniejszą firmę, taką jak zakład produkujący turbiny wiatrowe, koszty nadal będą bardzo zaporowe dla wszystkich, z wyjątkiem najbogatszych firm i osób prywatnych.
Venture capital to rodzaj wehikułu finansowania stworzonego specjalnie po to, aby pomóc firmom rozpoczynającym działalność i tym, które badają nowsze technologie. W związku z tym kapitał wysokiego ryzyka jest często bardzo popularną opcją finansowania energii odnawialnej. Inwestorzy zainteresowani projektami venture capital często szukają dokładnie tego, co reprezentują projekty dotyczące energii odnawialnej. Projekty te mają potencjał, aby zaoferować wysoką nagrodę dla tych, którzy chcą zaryzykować.
Prywatne grupy i osoby prywatne mogą również oferować prywatne dotacje jako sposób finansowania energii odnawialnej. W większości przypadków grupy mają nadzieję na zebranie korzyści finansowych z projektu, pełniąc rolę partnerów, lub mogą to zrobić z powodów filantropijnych. Na przykład, niektóre prywatne grupy zajmujące się ochroną środowiska mogą uważać, że dotacje na energię odnawialną dają szansę odejścia od tradycyjnych źródeł energii i postrzegają sponsorowanie nowych projektów jako sposób na promowanie lepszego zarządzania Ziemią.
Z podobnych powodów rządy mogą również oferować finansowanie energii odnawialnej poprzez programy dotacji. Dotacje te są zazwyczaj przyznawane w drodze konkursu i podlegają pewnym warunkom. Przyznając dotację, rząd zazwyczaj oczekuje realizacji projektu w określonych ramach czasowych i oczekuje, że projekt zostanie ukończony w granicach danego kraju. Jeśli projekt odniesie sukces w odkrywaniu nowych metod lub rodzajów energii odnawialnej, może być wymagane dzielenie się tą wiedzą z innymi grupami.
Bez względu na wybraną metodę finansowania energii odnawialnej, prawdopodobnie należy wziąć pod uwagę zarówno warunki, jak i implikacje podatkowe. Na przykład inwestorzy venture capital mogą żądać wyższego oprocentowania lub znacznego udziału własnościowego w spółce. Jak w przypadku każdego rodzaju dochodu, otrzymane pieniądze mogą podlegać pewnemu podatkowi dochodowemu. W niektórych przypadkach podatki dochodowe i inne mogą zostać zneutralizowane przez programy zachęt podatkowych, których celem jest promowanie rozwoju energetyki odnawialnej.