Jako uznana przez władze federalne struktura biznesowa w Stanach Zjednoczonych, spółka z ograniczoną odpowiedzialnością (LLC) podlega opodatkowaniu jako odrębny podmiot lub poprzez opodatkowanie tranzytowe jej członków. Niezależnie jednak od statusu zgłoszenia spółka z ograniczoną odpowiedzialnością musi przestrzegać tych samych zasad dotyczących odliczeń podatkowych, co inne przedsiębiorstwa. Przede wszystkim rodzaje dostępnych odliczeń podatkowych LLC dzielą się na dwie szerokie kategorie: wydatki biznesowe i wydatki kapitałowe. Te kategorie odliczeń podatku od działalności gospodarczej są takie same dla wszystkich podmiotów gospodarczych, niezależnie od tego, czy są to osoby jednoosobowe, korporacje, spółki osobowe czy spółki z ograniczoną odpowiedzialnością.
Odliczenia od podatku LLC są stosowane tylko w przypadku tzw. dopuszczalnych wydatków. Wydatki te dzielą się na dwie główne kategorie: wydatki kapitałowe i wydatki biznesowe. Wydatki kapitałowe mogą kwalifikować się do częściowego odliczenia w oparciu o zasadę amortyzacji. Zgodnie z zasadami Internal Revenue Service (IRS) do pełnego odliczenia kwalifikują się tylko wydatki biznesowe.
Wydatki kapitałowe, takie jak zakup pojazdów, sprzętu, nieruchomości lub innych aktywów firmy, wymagają amortyzacji. Amortyzacja umożliwia firmie odliczenie części zamortyzowanej wartości składnika aktywów lub okresu jego użytkowania, który upływa w trakcie roku podatkowego. Ograniczone wydatki kapitałowe, takie jak komputery i mały sprzęt biurowy, w zależności od specyfiki, mogą kwalifikować się jako jednoroczne odliczenie zgodnie z sekcją 179.
Jeśli chodzi o odliczenia od podatku LLC, wydatki biznesowe obejmują prawie każdy inny rodzaj kosztów ogólnych płaconych przez firmę, które nie są objęte zakupem aktywów kapitałowych. Takie odliczenia podatkowe obejmują płace, materiały biurowe, posiłki i rozrywkę, reklamę, konserwację obiektów, media, surowce używane do produkcji produktu, opłaty zawodowe, szkolenia pracowników i koszty świadczeń, nieściągalne długi i inne rutynowe wydatki wymagane do prowadzenia działalności. Aby kwalifikować się jako dopuszczalne odliczenia podatkowe LLC lub kwalifikować się jako odliczenie podatkowe dla dowolnej struktury biznesowej, wydatki biznesowe muszą spełniać kryteria IRS dla zwykłych i niezbędnych do prowadzenia handlu lub działalności. Innymi słowy, wydatek musi być wspólny dla innych firm w podobnych branżach — zwykły — i musi okazać się pomocny w operacjach biznesowych — konieczny.
Składając roczny podatek dochodowy, członkowie LLC mogą zdecydować się na składanie podatków w imieniu firmy jako oddzielnego podmiotu gospodarczego. Wybierając tę opcję, odliczenia podatkowe LLC mają zastosowanie tak samo, jak w przypadku każdej innej firmy. Jeśli jednak członkowie zdecydują się złożyć wniosek o opodatkowanie tranzytowe, w którym zobowiązanie podatkowe jest rozdzielane na wszystkich członków LLC, wymagane jest złożenie tylko informacji podatkowych. Aby zgłosić i ubiegać się o wydatki biznesowe, LLC musi złożyć deklarację informacyjną, zawierającą wszystkie dochody i dopuszczalne odliczenia podatkowe. Pozostały dochód jest dzielony między członków i opodatkowany jako ich dochód osobisty.