Systemy obrotu giełdowego można pogrupować jako długoterminowe lub krótkoterminowe, oparte na zasadach technicznych lub fundamentalnych. Różne podejścia techniczne mogą być stosowane zarówno w perspektywie długoterminowej, jak i krótkoterminowej. Analiza fundamentalna analizuje kondycję finansową firmy, sektor gospodarki, w którym działa firma, oraz linię produktów, aby oszacować przyszłe perspektywy dla tej firmy. Analiza techniczna analizuje aktywność cenową na rynku, aby spróbować ocenić opinię rynku o firmie. Wszystkie systemy transakcyjne są porównywane z systemem porównawczym „kup i trzymaj”.
Systemy podstawowe traktują rynek akcji jako długoterminową inwestycję, w której mocne strony firm z dobrymi produktami i dobrym zarządzaniem przewyższają inne, ale pełne rozpoznanie wartości przez rynek może zająć kilka lat. Analitycy w tych systemach często opierają się na analizie firmy przez firmę i są zainteresowani samym produktem i prognozują, czy produkt ma przyszłość.
Jeśli produkt ma solidną przyszłość, analityk będzie chciał przeprowadzić wywiad z kierownictwem. Stara się ocenić postawy menedżerskie i podejścia do tworzenia i marketingu linii produktów. Analiza finansowa jest bardzo ważna. Każda jurysdykcja ma inne wymagania dla korporacji publicznych, ale rynki, którymi najbardziej interesuje się analityk, będą miały przepisy dotyczące przejrzystości, które udostępniają zbadane zestawienia dochodów i wydatków spółek publicznych.
Krótkoterminowe systemy obrotu akcjami są całkowicie techniczne. Popularne podejścia obejmują rozpoznawanie wzorców, ekspansję zmienności, mierzoną rozszerzającym się zakresem lub indeksem zmienności (VIX), współczynniki gotowe do kupna dla opcji oraz różne wskaźniki wolumenu wzrostu, wolumenu spadku, akcji rosnących, akcji spadających i raportów dziennych nowych wzlotów. Linie trendów i japońskie świeczniki są często włączane do podejść krótkoterminowych. Analiza cykli pojawia się zarówno w długoterminowych, jak i krótkoterminowych pracach dotyczących pomiaru czasu na rynku.
Długoterminowe systemy obrotu akcjami, które mają charakter techniczny, obejmują modele ekonometryczne, modele stóp procentowych, modele oparte wyłącznie na cenie oraz modele oparte na elementach rynku akcji. Wszystkie te modele koncentrują się na synchronizowaniu ogólnego wzrostu i upadku rynku. W przeciwieństwie do fundamentalistów, którzy twierdzą, że wyczucie rynku jest niemożliwe, technicy rynku wskazują na badania, które ich zdaniem pokazują, że wyczucie rynku jest całkiem opłacalne.
Długoterminowa analiza techniczna wykorzystuje wiele technik stosowanych w analizie krótkoterminowej, ale zamiast słupków pięciominutowych używa się słupków wykresów dziennych lub tygodniowych. Wewnętrzne elementy rynku, w tym zwiększenie i zmniejszenie wolumenu, nowe maksima, wzrost emisji i spadek emisji są częściej stosowane w długoterminowych systemach obrotu akcjami niż w systemach krótkoterminowych.
Standardem, z którym porównywane są wszystkie systemy handlu akcjami, jest „kup i trzymaj”. Odnosi się to do wyboru indeksu handlowego i obliczania procentu zysku lub straty, który występuje w okresie utrzymywania. Wszystkie inne systemy obrotu akcjami są porównywane z tym wynikiem i niewiele z nich działa lepiej, zwłaszcza bez opłat za zarządzanie.