Average True Range (ATR), Commodity Channel Index (CCI) i Relative Strength Index (RSI) to wskaźniki analizy technicznej. W przeciwieństwie do analizy fundamentalnej, formy analizy bezpieczeństwa, która uzależnia zakupy akcji od wartości i kondycji finansowej firmy bazowej, analiza techniczna koncentruje się wyłącznie na zmianach cen rzeczywistych akcji. Wskaźniki analizy technicznej to formuły wywodzące się z danych rynkowych, takich jak cena akcji i wielkość sprzedaży akcji w określonym czasie. Wskaźniki te służą do identyfikowania związanych z branżą trendów w zakresie ruchów cen, tempa i zmienności.
ATR jest jednym ze wskaźników analizy technicznej, które zostały opracowane w celu obliczenia zmienności w przemyśle towarowym. Zmienność jest miarą zmian ceny akcji lub towaru w czasie. Wysokie wartości zmienności wskazują, że ceny często się wahają i pokazują potencjał ogromnych strat lub zysków w krótkim okresie. Ogólnie rzecz biorąc, potencjalne inwestycje, których zmienność jest wyższa niż w przypadku porównywalnych towarów lub całego rynku, uważa się za ryzykowne.
Towary to produkty lub zasoby, które konsumenci kupują na podstawie ceny, a nie identyfikacji marki lub zróżnicowania produktu. Ropa, benzyna, srebro i sok pomarańczowy to przykłady towarów. Ponieważ towary są zależne od cen, zmiany cen spowodowane wojnami na terytoriach naftowych, strajkami pracowników lub klęskami żywiołowymi, które szkodzą produkcji roślinnej, wpływają na podaż lub popyt i powodują gwałtowne wahania cen towarów na otwartym rynku.
ATR uwzględnia zmienność w przemyśle towarowym, odejmując wyższą z najwyższej ceny dnia bieżącego i ceny zamknięcia z dnia poprzedniego od niższej z najniższej ceny dnia bieżącego lub ceny zamknięcia z dnia poprzedniego. Informacje te są śledzone przez okres 14 dni. Te liczby są następnie uśredniane. Towary sprzedające się powyżej ATR mają być sprzedane, te sprzedające się niżej mają być kupowane.
CCI należy do grupy wskaźników analizy technicznej wykorzystywanych do rozpoznawania zmian towarów i zapasów w branżach cyklicznych, w których podaż i popyt na produkty zmieniają się w ciągu roku. Porównuje aktualny poziom cen ze średnim poziomem cen w pewnym okresie czasu. Wyniki wyższe niż standardy branżowe lub rynkowe sugerują, że ceny towarów sprzedają się powyżej średniej; może to oznaczać szczyt cen i spowodować sprzedaż przez traderów. Wartości ujemne lub niższe wskazują, że ceny towarów sprzedają się poniżej średniej, co może sugerować możliwość zakupu lub recesję w branży.
RSI to powszechny wskaźnik analizy technicznej, który ocenia dynamikę ceny sprzedaży towaru lub papieru wartościowego. Handlowcy Momentum starają się kupować akcje lub towary, których cena rośnie i mają dużą liczbę sprzedających na otwartym rynku. Papiery wartościowe o spadających cenach i wolumenie transakcji są zazwyczaj sprzedawane przez inwestorów nastawionych na dynamikę.
Handlowcy używają RSI do identyfikacji wykupionych i wyprzedanych towarów lub akcji. Wykupienie wskazuje, że ceny rynkowe są obecnie zbyt wysokie i prawdopodobnie spadną w krótkim okresie. Wynika to zwykle z gwałtownych wzrostów cen w krótkim czasie. Z drugiej strony wyprzedanie oznacza, że cena papieru wartościowego jest wystarczająco niska, aby wskazywać na wzrost.
Aby znaleźć RSI, handlowcy dzielą liczbę zysków cenowych przez liczbę ruchów cen w dół w określonym okresie czasu. Wskaźnik RSI powyżej 70 sugeruje, że na rynku jest więcej kupujących niż sprzedających, a akcje lub towary zostały wykupione. Zwolennicy wskaźników analizy technicznej zazwyczaj sprzedają te informacje. Obliczenie RSI poniżej 30 może świadczyć o nadmiernej sprzedaży i zachęcać traderów do kupowania.