Pożyczkobiorcy często zaciągają pożyczki krótkoterminowe, aby uniknąć płacenia kosztów zamknięcia i długoterminowych opłat finansowych związanych z wieloletnimi instrumentami dłużnymi. Źródła finansowania krótkoterminowego obejmują niezabezpieczone pożyczki i linie kredytowe dostępne za pośrednictwem banków komercyjnych. Pożyczkobiorcy mogą również uzyskać kredyt w firmach pożyczkowych, venture capital, a niektórzy pracodawcy oferują pożyczki emerytalne lub płacowe.
Odnawialne linie kredytowe należą do źródeł krótkoterminowego finansowania, które przedsiębiorstwa wykorzystują do zakupu zapasów. Oprocentowanie linii kredytowych jest zwykle powiązane z rządowymi wskaźnikami stóp procentowych, co oznacza, że spłaty zadłużenia zmieniają się z miesiąca na miesiąc. W dłuższej perspektywie kredytobiorcy są narażeni na ryzyko, że rosnące stopy procentowe mogą spowodować znaczny wzrost spłat zadłużenia. Dlatego linie kredytowe najlepiej nadają się do użytku krótkoterminowego, ponieważ stopy procentowe nie mają tendencji do gwałtownego wzrostu w okresach kilkumiesięcznych, a nie kilkuletnich. Wielu konsumentów, którzy borykają się z tymczasowymi brakami w przepływie środków pieniężnych, często korzysta z niezabezpieczonych linii kredytowych w celu pokrycia codziennych wydatków.
Oprócz linii kredytowych większość banków oferuje również krótkoterminowe pożyczki ratalne. Pożyczkobiorcy mogą wziąć nasze niezabezpieczone pożyczki i chociaż oprocentowanie tych pożyczek jest wyższe niż stawki dostępne w przypadku pożyczek zabezpieczonych, koszty zamknięcia są zazwyczaj znacznie niższe. Wśród krótkoterminowych źródeł finansowania dostępnych dla pożyczkobiorców, pożyczki te są szczególnie atrakcyjne dla pożyczkobiorców, którzy chcą mieć przewidywalne miesięczne spłaty zadłużenia. Podobnie jak w przypadku linii kredytowych, pożyczki ratalne są zazwyczaj dostępne tylko dla kredytobiorców z dobrym kredytem.
Niektórzy konsumenci zaciągają chwilówki na pokrycie rachunków, które stają się wymagalne przed chwilą. Firmy realizujące czeki zazwyczaj pobierają opłaty manipulacyjne z góry i odsetki od tych pożyczek. Pożyczkobiorcy spłacają dług, przekazując swoją wypłatę pożyczkodawcy. Oprócz formalnych ustaleń dotyczących chwilówek, niektóre osoby zawierają nieformalne umowy pożyczki chwilówki z przyjaciółmi lub członkami rodziny.
Firmy inwestycyjne i inwestorzy venture capital czasami zapewniają finansowanie krótkoterminowe osobom fizycznym i przedsiębiorstwom. Podmioty te często naliczają wyższe stopy procentowe niż konwencjonalni pożyczkodawcy, ale pożyczkobiorcy ze słabym kredytem często zwracają się do tych pożyczkodawców po odmowie udzielenia kredytu przez banki komercyjne. Oprócz udzielania pożyczek pożyczkobiorcom ze słabymi kredytami, inwestorzy venture capital finansują również przedsięwzięcia spekulacyjne, których banki mogą odmówić.
Pożyczki na programy emerytalne należą do krótkoterminowych źródeł finansowania, z których korzystają niektórzy konsumenci w trudnych czasach. W wielu krajach ludzie, którzy borykają się z poważnymi trudnościami finansowymi, które wiążą się z potencjalnym wykluczeniem, eksmisją lub opłatami prawnymi, są czasami w stanie zaciągnąć krótkoterminowe pożyczki, które są zabezpieczone firmowymi planami emerytalnymi. Dodatkowo, krótkoterminowe źródła finansowania dostępne przez niektórych pracodawców obejmują zaliczki na poczet wypłaty, w przypadku których pracownicy otrzymują wynagrodzenie przed dniem wypłaty. Pracodawcy mogą naliczać odsetki lub pobierać opłaty administracyjne od tych chwilówek.