Amortyzacja odnosi się do spadku wartości składnika aktywów w okresie jego użytkowania. Jest to ważna koncepcja księgowa, ponieważ firmy odpisują amortyzację swoich aktywów jako koszt w zeznaniach podatkowych, a istnieje kilka metod amortyzacji. Dwie najczęstsze metody amortyzacji to amortyzacja liniowa, w której wartość zmniejsza się o tę samą kwotę każdego roku, oraz degresywna amortyzacja salda, która oblicza amortyzację jako procent salda wartości aktywów. Inne bardziej złożone metody obejmują amortyzację z podwójną deprecjacją, która łączy zasady salda liniowego i degresywnego, amortyzację aktywności i podobne metody jednostek czasu.
Dwie ważne zasady, które należy zrozumieć, niezależnie od stosowanych metod amortyzacji, to koszt amortyzacji i amortyzacja skumulowana. Koszt amortyzacji to kwota wartości amortyzacji za rok. Skumulowana amortyzacja to łączna kwota amortyzacji, jaką składnik aktywów przeszedł do tego momentu. Na przykład pojazd biznesowy, którego wartość traci na wartości 400 dolarów amerykańskich (USD) rocznie, miałby koszt aprecjacyjny w wysokości 400 dolarów rocznie w bilansie firmy, ale jego skumulowana amortyzacja wyniosłaby 400 dolarów w pierwszym roku, 800 dolarów w drugim 1200 USD w trzecim i tak dalej.
Amortyzacja liniowa jest najprostszą z metod amortyzacji i pozwala na taką samą kwotę amortyzacji każdego roku. Na przykład komputer kosztuje 1,000 USD i ma być używany przez pięć lat. Oznacza to, że co roku będzie amortyzować 200 USD, co można osiągnąć dzieląc 1,000 USD przez pięć.
Zmniejszająca się amortyzacja salda pozwala firmom wydać najcięższe zakupy w pierwszym roku, a następnie obniżać kwotę w każdym kolejnym roku. Osiąga to poprzez ustalenie procentowej stawki amortyzacji i zastosowanie jej do salda. Korzystając z powyższego przykładu, jeśli stawka amortyzacji komputera wynosiłaby 50 procent, amortyzowałby 500 USD w pierwszym roku lub 50 procent z 1,000 USD, pozostawiając saldo 500 USD lub 1,000 USD minus 500 USD. W następnym roku koszt amortyzacji wyniesie 250 USD, czyli 50 procent salda 500 USD, a proces ten będzie kontynuowany, dopóki saldo nie osiągnie wartości odzysku komputera.
Metoda podwójnej amortyzacji malejącej wykorzystuje metodę liniową w celu ustalenia wartości procentowej, podwojenia jej, a następnie zastosowania podwojonej stawki procentowej do metody malejącej. Amortyzacja działalności opiera wydatki amortyzacyjne na kwocie, w której składnik aktywów został wykorzystany, w przeciwieństwie do czasu, podczas gdy metodę sumy cyfr lat osiąga się poprzez pomnożenie pierwotnego kosztu podlegającego amortyzacji składnika aktywów przez szereg ułamków na podstawie sumy cyfr lat, w których zasób będzie używany. Metoda jednostek produkcji opiera się na formule, która uwzględnia wielkość produkcji wytworzonej przez dany zasób, a podobna metoda jednostek czasu stosuje tę teorię do zasobów naturalnych, które z czasem mogą się wyczerpywać.