Podstawa kosztowa reprezentuje wartość składnika aktywów lub innej pozycji do celów podatkowych. Ustalenie podstawy kosztowej zależy od przedmiotu i ilości informacji. Na przykład podstawa kosztowa może odnosić się do aktywów fizycznych sprzedanych na złom lub inwestycji sprzedanych przez inwestora, w zależności od danej pozycji. Kilka sposobów określania podstawy kosztowej obejmuje aktywa skorygowane o amortyzację, FIFO (pierwsze weszło, pierwsze wyszło) oraz średni koszt inwestycji. Księgowi muszą przestrzegać obowiązujących przepisów i standardów rachunkowości podczas dokonywania przeglądu podstawy kosztów.
Aktywa trafiają do księgi rachunkowej firmy po koszcie historycznym. Amortyzacja to wartość księgowa, która reprezentuje wykorzystanie danej pozycji, w wyniku skorelowanego kosztu w rachunku zysków i strat. Ustalenie podstawy kosztowej składnika aktywów pochodzi z ceny historycznej powiększonej o wszelkie ulepszenia pomniejszone o odpowiednią amortyzację. Firmy, które same obliczają te liczby, prawdopodobnie będą musiały mieć księgowego, który sprawdzi cały proces. Gwarantuje to, że firma nie ponosi żadnych dodatkowych zobowiązań podatkowych przy sprzedaży lub zbywaniu tych przedmiotów na wolnym rynku.
Inwestycje mają inną metodę lub metody ustalania podstawy kosztowej. W niektórych przypadkach inwestor może nabyć kilka akcji lub innych pozycji po różnych kosztach. Podstawa kosztowa w momencie podatkowym zależy wtedy od wartości przedmiotów pozostających pod ręką w danym momencie. Tutaj odpowiednia będzie metoda FIFO lub metoda średniego kosztu. Inwestorzy mogą najprawdopodobniej wybrać metodę, która najlepiej sprawdzi się w danej sytuacji przy ustalaniu podstawy kosztowej.
FIFO zazwyczaj stosuje się do wyceny zapasów. Inwestorzy mogą jednak wykorzystać tę koncepcję do określenia podstawy kosztowej. Korzystając z tej metody, inwestor odlicza akcje zakupione jako pierwsze przy sprzedaży bitów akcji. W związku z tym nabyte akcje stanowią później podstawę kosztową, gdy przyjmuje się je jako wartość zagregowaną. Często skutkuje to podstawą najwyższego kosztu, jeśli ostatnio zakupiona akcja kosztowała najwięcej, chociaż może to również działać odwrotnie, jeśli cena akcji była niższa podczas późniejszych przejęć.
Metody kosztu średniego do określania podstawy kosztu są nieco inne niż metoda FIFO. Tutaj osoba fizyczna lub firma sumuje wszystkie zakupy inwestycji lub innego przedmiotu. Następnie podzielenie całkowitego kosztu przez całkowitą ilość daje koszt jednostkowy. Pomnożenie wszelkich sprzedanych pozycji przez koszty jednostkowe i odjęcie ich od całkowitej wartości początkowej daje podstawę kosztową. W przypadku inwestycji korekty mogą być konieczne w przypadku podziału akcji, dywidend lub innych wypłat zarówno dla metody podstawy kosztu średniego, jak i metody FIFO.