Lokaty stałe, jak każda inwestycja, odpowiadają niektórym inwestorom, a innym są złe. Zapewniają stabilność i gwarantowane zwroty. Blokują również fundusze, więc są złym wyborem dla inwestorów, którzy chcą zachować elastyczność w swoich portfelach.
Deponenci muszą pozostawić swoje środki na tych rachunkach depozytowych przez określony czas. Lokaty gromadzą odsetki według gwarantowanej stopy. Stawki są wyższe, im dłuższy jest wymagany okres lokaty, ponieważ dłuższe lokaty terminowe pozwalają bankowi na większą elastyczność w dokonywanych inwestycjach. Bank pożycza środki od deponentów na inwestycje. Jeśli ma zagwarantowane, że deponent nie wypłaci środków przez określony czas, może uczestniczyć w długoterminowych, lukratywnych inwestycjach, nie obawiając się nieoczekiwanych wypłat, które zmusiłyby go do niewypłacalności.
Wielu inwestorów uważa te konta za atrakcyjne ze względu na ich stabilność. Jeśli zainwestujesz w akcje, ich wartość może spaść, tak że stracisz zainwestowane pieniądze. Te depozyty chronią przed tym; zawsze otrzymasz z powrotem kapitał wraz z gwarantowaną stopą procentową. Ponadto depozyty stałe są aktywem, na które inwestorzy mogą pożyczać. Wreszcie, wymogi inwestycyjne dla tych depozytów są zazwyczaj bardzo niskie. Nawet niewielki depozyt początkowy może zacząć naliczać odsetki.
Depozyty stałe mają jednak wady. Deponenci nie mogą wypłacić środków w ustalonym okresie, więc nie mają dostępu do tych pieniędzy w nagłych wypadkach. O ile w ramach lokaty stałej można zaciągnąć pożyczkę, o tyle są zmuszeni do płacenia odsetek za środki, które mogliby po prostu wypłacić z innego konta. W przeciwieństwie do niektórych innych klas inwestycji, depozyty te nie są objęte ochroną podatkową, a odsetki są opodatkowane w miarę naliczania ich na rachunku. Niepokojące jest również ryzyko inflacji, ponieważ wysoka inflacja zmniejszy realne zwroty z depozytu; w takim środowisku inwestorowi lepiej byłoby kupić instrument chroniony przed inflacją.
Ryzyko stopy procentowej jest poważnym problemem dla posiadaczy depozytów stałych. To ryzyko jest czynnikiem, który może być za lub przeciw, w zależności od klimatu inwestycyjnego w momencie wpłaty. Ryzyko inwestycyjne to niepewność przyszłych stóp procentowych; mogą rosnąć lub spadać, w zależności od różnych warunków ekonomicznych. Lokaty stałe blokują się na stopę procentową, która jest uzależniona od aktualnych warunków rynkowych. Jeśli spodziewany jest spadek oprocentowania, to lokata stała może być dobrym pomysłem, ale jeśli stopy procentowe wzrosną, lokata stała może stać się nieopłacalna.