Zarówno w przypadku firm lokalnych, jak i firm krajowych lub światowych, lokalna reklama radiowa może pomóc firmie trafić na rynek docelowy przy dość niskich kosztach reklamy. Konkretne korzyści z lokalnej reklamy radiowej mogą się nieco różnić w zależności od rodzaju firmy zajmującej się reklamą, ale ponieważ koszty produkcji reklam radiowych i opłaty za wyświetlanie tych reklam są dość niskie, firma będzie w stanie dotrzeć do wielu słuchaczy bez ponoszenia wydatków znaczna kwota. Ponadto istnieje prawdopodobieństwo, że firma dotrze do większej liczby odbiorców, ponieważ dana osoba nie musi znajdować się w określonej lokalizacji, aby usłyszeć reklamę.
Z kolei reklama telewizyjna wymaga, aby osoba znajdowała się przed telewizorem, aby zobaczyć reklamę. Lokalna reklama radiowa może dotrzeć do klientów, którzy są na zakupach, w biurze, w samochodzie, a nawet na siłowni. Człowiek może robić inne rzeczy podczas słuchania radia, więc szanse osoby słuchającej samego radia są wyższe; osoba słuchająca sama z mniejszym prawdopodobieństwem będzie brać udział w rozmowie lub innych zadaniach wymagających ścisłej uwagi, aby mogła pomyśleć o reklamie i zachować informacje. Ponieważ reklamy są tańsze w produkcji i emisji, firma może zdecydować się na ich odtwarzanie w więcej niż jednej stacji radiowej i częściej, co dodatkowo zwiększa liczbę osób, które w danym momencie słyszą reklamę.
Firma może również zainwestować w lokalną reklamę radiową, aby wziąć udział w marketingu ukierunkowanym. Stacja radiowa prawdopodobnie zna dane demograficzne swoich odbiorców, więc jeśli firma próbuje dotrzeć do określonej grupy demograficznej, może zainwestować w lokalną reklamę radiową z jedną stacją nad inną, ponieważ stacja ta spełnia potrzeby docelowej grupy demograficznej. Oznacza to, że firma wydaje pieniądze na marketing, który prawdopodobnie trafi do kluczowych odbiorców, zamiast tworzyć kampanię reklamową, która może, ale nie musi, trafić do celu.
Korporacja ogólnokrajowa lub światowa może zacząć budować lokalną reputację dzięki lokalnej reklamie radiowej. Wiele osób jest przywiązanych do pewnych stacji i w wielu przypadkach identyfikują tę stację ze swoim regionem. Reklama lokalna pozwala globalnej lub krajowej korporacji identyfikować się z ludźmi na poziomie lokalnym, zwiększając prawdopodobieństwo, że ci ludzie zidentyfikują tę globalną korporację jako coś bardziej lokalnego niż jest w rzeczywistości.