Dyplomowani doradcy finansowi to specjaliści w dziedzinie rachunkowości i ekonomii, którzy ukończyli kompleksowy program obejmujący formalne wykształcenie, doświadczenie praktyczne i szczegółowe egzaminy, aby uzyskać uznanie jako wysoko wykwalifikowanych w swoich dziedzinach. Opracowane i obsługiwane przez American College of Bryn Mawr, ChFC są przeszkolone w zakresie doradztwa i usług związanych między innymi z ubezpieczeniami, podatkami, planowaniem majątku i planowaniem emerytalnym. Wybrany kandydat do programu dyplomowanych konsultantów finansowych wykaże się dużym zaangażowaniem i wiedzą fachową oraz będzie przygotowany na poddanie się wielu badaniom przed osiągnięciem statusu.
Istnieje kilka zasadniczych elementów, które każdy wnioskodawca musi posiadać, aby zostać uwzględnionym w programie. Po pierwsze, potencjalny licencjonowany konsultant finansowy będzie musiał posiadać co najmniej trzyletnie doświadczenie w pewnym aspekcie branży finansowej. Oprócz praktycznego doświadczenia zawodowego, kandydat do programu dyplomowanego konsultanta finansowego znacznie ułatwi ten proces, gdy uzyska stopień naukowy związany z finansami i inwestowaniem. Wcześniejsza edukacja formalna niekoniecznie jest warunkiem wstępnym, ale pomoże znacznie ułatwić zrozumienie i zdanie egzaminów. Często zaleca się, aby wnioskodawca posiadał co najmniej dwuletni stopień naukowy przed złożeniem wniosku.
Egzamin końcowy przed przyznaniem statusu biegłego doradcy finansowego będzie bardzo szczegółowy. Sekcje egzaminu będą dotyczyć tak ważnych aspektów, jak ubezpieczenia, inwestycje i planowanie podatkowe, a także ogólne planowanie majątkowe oraz bieżące sprawy finansowe, takie jak budżetowanie. Ogólnie uważa się, że ChFC ma pełne zrozumienie spraw finansowych i jest w stanie powiązać stworzenie odpowiedzialnego stanu fiskalnego jako część osiągnięcia tego stanu. Wiele osób, które chcą mieć pełnoprawnego konsultanta, automatycznie szuka specjalisty, który uzyskał status licencjonowanego doradcy finansowego.