Inwestor instytucjonalny (II) to duży podmiot mający dostęp do znacznej puli środków wykorzystywanych na inwestycje. Inwestorzy instytucjonalni dokonują inwestycji w imieniu innych i są główną siłą na rynku, stanowiąc ponad 70% transakcji każdego dnia na większości rynków finansowych. Ściśle pokrewnym pojęciem jest zagraniczny inwestor instytucjonalny (FII), podmiot dokonujący inwestycji na zagranicznym rynku finansowym, podobnie jak brytyjski inwestor instytucjonalny inwestujący w Indiach.
Banki inwestycyjne, domy maklerskie, fundusze inwestycyjne, towarzystwa ubezpieczeniowe, fundusze dożywcze, fundusze emerytalne i fundusze hedgingowe to przykłady inwestorów instytucjonalnych. Organizacje te zbierają wkłady finansowe od dużej liczby osób, dokonując inwestycji na rynku w imieniu osób, które wniosły wkład do funduszu. Na przykład fundusz emerytalny zbiera składki od pracowników i członków związków i wspólnie je inwestuje. Wybory inwestycyjne są dyktowane przez pracowników firmy inwestycyjnej, a pracownicy ci wykorzystują różnorodne umiejętności, aby określić, jak i kiedy należy inwestować środki.
Zaletą dostępu do znacznego zaplecza finansowego jest to, że inwestor instytucjonalny może stworzyć bardzo zróżnicowany portfel, co wzmocni jego pozycję finansową. Ponieważ ci inwestorzy obracają dużymi kwotami pieniędzy, otrzymują również preferencyjne traktowanie i mogą kwalifikować się do specjalnych stawek, które nie są dostępne dla ogółu społeczeństwa. Inwestorzy instytucjonalni mogą również mieć ogromny wpływ na rynek i wypłacalność poszczególnych spółek, ponieważ dysponują oni tak dużą siłą finansową.
Regulacje finansowe są stosowane inaczej do inwestorów instytucjonalnych niż do innych graczy na rynku. Z reguły podlegają one mniej regulacji i nie są tak chronione jak konsumenci. Ochrona regulacyjna jest uważana za mniej potrzebną, ponieważ inwestorzy instytucjonalni powinni sami nadzorować siebie i mądrze zarządzać swoimi inwestycjami, chociaż takie podejście do regulacji niekoniecznie zostało zaakceptowane przez wszystkich, którzy zajmują się rynkami finansowymi.
Dla osób, które nie mają doświadczenia na rynku, praca z inwestorem instytucjonalnym może generować lepszy zwrot z inwestycji niż samodzielne inwestowanie. Inwestorzy instytucjonalni chronią swoich klientów przed kaprysami rynku i czasami mogą generować bardzo wysokie zwroty. Jednak brak kontroli nad inwestycjami oznacza również, że konsumenci nie będą w stanie kształtować kierunku swoich inwestycji, a to może narazić ich na ryzyko, jeśli firmy inwestujące w ich imieniu nie będą w stanie zidentyfikować trendów rynkowych.