Współdłużnik to strona, która dzieli odpowiedzialność za dług i może ponosić odpowiedzialność, jeśli druga strona nie zapłaci lub ogłosi upadłość. Współdłużnik musi zgodzić się na wspólną odpowiedzialność i nie może zostać dodany do długu bez zgody lub wcześniejszego ustalenia. Tożsamość wszystkich dłużników może być ważna w przypadku postępowania windykacyjnego, a ludzie powinni dokładnie przemyśleć, zanim zgodzą się wziąć odpowiedzialność za dług, nawet jeśli uważają, że jest mało prawdopodobne, aby pierwotny dłużnik uchylił się od zobowiązań.
Pożyczki mogą wymagać drugiej strony, jeśli wnioskodawca nie ma wystarczającej dokumentacji. Rodzice często są współdłużnikami kredytów studenckich, na przykład dlatego, że studenci nie mają ustalonej historii kredytowej i stanowią nieznane ryzyko. Pożyczkodawca chce zwiększyć szansę na odzyskanie pieniędzy, więc prosi o współsygnatariusza pożyczki. Podobnie osoby o niskim ryzyku kredytowym mogą szukać partnera do długu, aby uzyskać dostęp do lepszych stóp procentowych i warunków.
Zgodnie z warunkami umowy dotyczącej zadłużenia, za spłatę odpowiada główny dłużnik, ale w przypadku wstrzymania płatności lub pojawienia się problemu wierzyciel może poszukać współdłużnika. W przypadku niewykonania zobowiązania współdłużnik odpowiada za saldo zadłużenia. Może to być bardzo ryzykowne w przypadku kredytu hipotecznego lub innej dużej pożyczki, ponieważ współdłużnik może nie mieć dostępu do środków na jego spłatę.
W niektórych rodzajach postępowań upadłościowych wierzyciele mogą natychmiast skontaktować się ze współdłużnikami i zażądać przejęcia pożyczki. W przypadku innych, o ile dłużnik sporządza i utrzymuje plan spłaty, współdłużnicy nie będą ponosić odpowiedzialności. Na przykład w Stanach Zjednoczonych bankructwo na podstawie rozdziału 13 zapewnia zatrzymanie współdłużnika, uniemożliwiając wierzycielom zaciąganie pożyczki przez inne strony. Dopiero gdy upadły nie dotrzyma umowy o spłatę, może podjąć działania w celu odzyskania długu.
Gdy zostaniesz poproszony o zostanie prawnym współdłużnikiem, ważne jest, aby dokładnie przemyśleć. Odpowiedzialność prawna za pożyczkę może stać się poważnym problemem. Jeśli kredytobiorca nie wywiąże się ze spłaty, współdłużnik może narazić się na ryzyko spłaty. Brak zapłaty może skutkować czarnym znakiem na karcie kredytowej. Rozsądnie jest poprosić pożyczkobiorcę o dowód dochodów i wsparcia, aby wykazać, że ryzyko niewykonania zobowiązania jest niskie, a pożyczka prawdopodobnie zostanie spłacona.