Ενώ ο φορολογικός σχεδιασμός και η φορολογική διαχείριση συσχετίζονται μεταξύ τους, οι δύο πτυχές των φόρων έχουν αρκετές διαφορές. Η κύρια διαφορά μεταξύ σχεδιασμού και διαχείρισης είναι το χρονικό πλαίσιο στο οποίο διεξάγεται κάθε μέρος. Ο φορολογικός σχεδιασμός γίνεται έγκαιρα, ενώ η φορολογική διαχείριση είναι η υλοποίηση του σχεδίου.
Η πρώτη κύρια διαφορά μεταξύ φορολογικού σχεδιασμού και φορολογικής διαχείρισης είναι οι απαιτήσεις. Ενώ ο φορολογικός σχεδιασμός δεν είναι απαίτηση ούτε για επιχείρηση ούτε για άτομο, η φορολογική διαχείριση είναι απαίτηση. Κάθε άτομο και επιχείρηση στις Ηνωμένες Πολιτείες υποχρεούται να διαχειρίζεται τους φόρους, που περιλαμβάνει την υποβολή των κατάλληλων φορολογικών δηλώσεων πολιτείας και ομοσπονδίας.
Η δεύτερη κύρια διαφορά μεταξύ σχεδιασμού και διαχείρισης αφορά τη φορολογική υποχρέωση. Όταν μια επιχείρηση ή ένα άτομο περνά από τη διαδικασία φορολογικού σχεδιασμού, προσπαθεί να ελαχιστοποιήσει τη φορολογική υποχρέωση της οντότητας προγραμματίζοντας εκ των προτέρων εκπτώσεις, αγορές και έξοδα. Η φορολογική διαχείριση, ωστόσο, περιλαμβάνει τη διασφάλιση ότι όταν εφαρμόζεται το φορολογικό σχέδιο, είναι σύμφωνα με τους φορολογικούς νόμους και κανονισμούς.
Η τρίτη διαφορά μεταξύ φορολογικού σχεδιασμού και φορολογικής διαχείρισης αφορά τις υποχρεώσεις. Ο φορολογικός σχεδιασμός περιλαμβάνει τη λήψη των απαραίτητων ενεργειών για την ελαχιστοποίηση των φορολογικών υποχρεώσεων της επιχείρησης ή των ιδιωτών. Η φορολογική διαχείριση από την άλλη πλευρά αφορά την αποφυγή καταβολής τόκων ή τελών λόγω μη συμμόρφωσης με τους φορολογικούς νόμους και κανονισμούς.
Η τέταρτη διαφορά είναι το χρονικό πλαίσιο. Ο φορολογικός σχεδιασμός είναι μια ενέργεια που γίνεται στο παρόν αλλά σχετίζεται με το μέλλον. Η φορολογική διαχείριση, από την άλλη πλευρά, περιλαμβάνει το παρελθόν, το παρόν και το μέλλον. Αυτό περιλαμβάνει την παρακολούθηση προηγούμενων πωλήσεων, κρατήσεων, περιουσιακών στοιχείων και πολλά άλλα, την πραγματοποίηση τρεχουσών πληρωμών φόρων και την προετοιμασία φορολογικών εγγράφων για τυχόν μελλοντικές πληρωμές που πρέπει να γίνουν.
Ενώ υπάρχουν πολλές διαφορές μεταξύ του φορολογικού σχεδιασμού και της φορολογικής διαχείρισης, υπάρχει επίσης μια κύρια ομοιότητα. Η κύρια ομοιότητα μεταξύ του φορολογικού σχεδιασμού και της φορολογικής διαχείρισης είναι ότι ο φορολογικός σχεδιασμός είναι ένα υποσύνολο ή μέρος της φορολογικής διαχείρισης. Όταν ένα άτομο ή επιχείρηση βρίσκεται σε διαδικασία φορολογικού σχεδιασμού, λαμβάνει επίσης υπόψη όλες τις πτυχές της φορολογικής διαχείρισης, συμπεριλαμβανομένων των φορολογικών εκπτώσεων, του κατάλληλου ελέγχου των λογιστικών αρχείων και αρχείων, της σύνταξης και της έγκαιρης υποβολής των εγγράφων φορολογικής δήλωσης. και σχεδιασμός για φορολογικά σενάρια που ενδέχεται να προκύψουν κατά τη διάρκεια του συγκεκριμένου φορολογικού έτους.