Οι νομοθέτες της πολιτείας υιοθέτησαν επίσημα την κρατική σημαία του Όρεγκον το 1925. Η υιοθέτηση ήταν μια απάντηση στο αίτημα ενός ταχυδρόμου για αποστολή επίσημης σημαία στην Ουάσιγκτον, DC, που θα εμφανιζόταν σε μια ομάδα των 50 σημαιών της πολιτείας. Μόδιστρες πολυκαταστημάτων είχαν ράψει το σχέδιο. Αυτό το πρωτότυπο τεχνούργημα συνέχισε να εμφανίζεται στο Πανεπιστήμιο του Ανατολικού Όρεγκον.
Το Όρεγκον διακρίνεται στο ότι είναι η μόνη από τις 50 πολιτείες της οποίας η επίσημη σημαία φέρει ένα σχέδιο στο μπροστινό μέρος που δεν ταιριάζει με το σχέδιο στο πίσω μέρος. Η αμφίπλευρη κρατική σημαία είναι κάτι σπάνιο σήμερα, αλλά κάποτε πολλά σχέδια κρατικών σημαιών ήταν παρόμοια. Οι άλλες πολιτείες επέλεξαν να τροποποιήσουν τις σημαίες τους, κάνοντας την πίσω όψη καθρέφτη της μπροστινής όψης ή τυπώνοντας ένα σχέδιο μόνο στη μία όψη, επειδή κοστίζει πάρα πολλά χρήματα η παραγωγή σημαιών με διαφορετικές εμπρός και πίσω εικόνες.
Μια έρευνα του 2001 που διεξήχθη από μια ένωση ειδικών στο σχεδιασμό και την ιστορία των σημαιών έδειξε ότι η κρατική σημαία του Όρεγκον συγκαταλέγεται στις χειρότερα σχεδιασμένες σημαίες, τοποθετώντας την στο νούμερο 40 από τις 50 σημαίες των πολιτειών. Οι λόγοι τους περιλαμβάνουν το γεγονός ότι η σημαία διπλής όψης κοστίζει πάρα πολλά χρήματα στους φορολογούμενους για να παραχθεί. Είναι επίσης δύσκολο να το αναγνωρίσεις από απόσταση. Η σημαία που χρησιμοποιήθηκε από το Στρατιωτικό Τμήμα της πολιτείας οδήγησε στο σχεδιασμό της κρατικής σημαίας του Όρεγκον. Για την εκατονταετηρίδα της πολιτείας το 2009, μια εφημερίδα διεξήγαγε έναν διαγωνισμό αναζητώντας ένα νέο σχέδιο, αλλά ένα νέο σχέδιο δεν εγκρίθηκε ποτέ από τους νομοθέτες.
Η κρατική σημαία του Όρεγκον είναι μπλε. Στο κέντρο της σημαίας υπάρχει μια εικόνα της επίσημης σφραγίδας του κράτους και πάνω από αυτήν υπάρχουν χρυσά γράμματα που γράφουν, “Πολιτεία του Όρεγκον”. Κάτω από τη σφραγίδα σε σχήμα καρδιάς, με την κορυφή του αετού, είναι τυπωμένη η χρονιά που το Όρεγκον έλαβε την πολιτεία, το 1859, επίσης σε χρυσό. Αστέρια περιβάλλουν τη σφραγίδα στη σημαία και υπάρχουν 33 από αυτά που υποδηλώνουν ότι το Όρεγκον ήταν η 33η πολιτεία που εντάχθηκε στην ένωση. Το Όρεγκον κατέκτησε την πολιτεία μετά τη Μινεσότα, η οποία έγινε η 32η πολιτεία μόλις εννέα μήνες νωρίτερα. Η σημαία της πολιτείας του Όρεγκον εμφανίζει την εικόνα ενός κάστορα στην πίσω πλευρά της επειδή οι νομοθέτες ονόμασαν τον κάστορα το επίσημο ζώο του Όρεγκον και το “The Beaver State” είναι το επίσημο ψευδώνυμο του Όρεγκον.
Το μπροστινό μέρος της κρατικής σημαίας του Όρεγκον είναι γεμάτο συμβολισμούς που αντανακλά την ιστορία της πολιτείας και τον πλούτο των φυσικών πόρων της. Όπως φαίνεται στη σφραγίδα στο πρόσωπο της σημαίας, υπάρχει ένα βαγόνι Conestoga, που ονομάζεται επίσης καλυμμένο βαγόνι, που αντιπροσωπεύει τους πρωτοπόρους που αντιμετώπισαν πρωτόγονες συνθήκες ταξιδιού στις πεδιάδες στο μονοπάτι του Όρεγκον για να κατοικήσουν την εύφορη περιοχή. Το έδαφος είναι πλούσιο και ωφέλιμο για την παραγωγή οπωροφόρων δέντρων και άλλων καλλιεργειών, που οδηγεί στα σύμβολα ενός δέματος σίτου και ενός αλέτρι. Μια αξίνα αντιπροσωπεύει τη βιομηχανία εξόρυξης του Όρεγκον και η άφθονη φυσική ομορφιά της πολιτείας φαίνεται σε έναν ήλιο που δύει που βυθίζεται προς τον Ειρηνικό Ωκεανό, ο οποίος συνορεύει με το Όρεγκον στα δυτικά.
Πολλά δέντρα και ένα μαγευτικό βουνό κοσμούν επίσης το πρόσωπο της σημαίας και οι άλκες αντιπροσωπεύουν την άγρια ζωή του κράτους. Επίσης απεικονίζονται δύο πλοία, το ένα αμερικανικό και το άλλο βρετανικό. Αντιπροσωπεύουν τη συνθήκη μεταξύ των Ηνωμένων Πολιτειών και της Βρετανίας το 1846 που όριζε ότι το Όρεγκον ανήκε στις Ηνωμένες Πολιτείες.