Υπάρχουν πολλά πλεονεκτήματα και μειονεκτήματα που σχετίζονται με την τηλεφωνική τραπεζική, συμπεριλαμβανομένης της ευκολίας χρήσης και των πιθανών απειλών για την ασφάλεια που παρουσιάζονται μέσω της πρόσβασης σε προσωπικές πληροφορίες. Η τραπεζική μέσω ενός τηλεφωνικού συστήματος μπορεί συχνά να είναι πιο βολική από την προσωπική τραπεζική, καθώς ορισμένες λειτουργίες είναι προσβάσιμες ακόμη και όταν μια τράπεζα είναι κλειστή. Αυτός ο τύπος τραπεζικών συναλλαγών επιτρέπει επίσης την ευκολότερη επίλυση διαφόρων ζητημάτων για πολλούς πελάτες ταυτόχρονα, καθώς ορισμένες πληροφορίες και διαδικασίες είναι αυτοματοποιημένες και δεν απαιτούν ανθρώπινη αλληλεπίδραση. Ωστόσο, υπάρχουν ορισμένα πιθανά μειονεκτήματα με την τηλεφωνική τραπεζική, συμπεριλαμβανομένων των δυσκολιών που μπορεί να υπάρχουν στην πρόσβαση σε ένα αυτοματοποιημένο τηλεφωνικό σύστημα και των κινδύνων ασφαλείας που μπορεί να δημιουργηθούν με την παροχή πρόσβασης τραπεζών χωρίς ανθρώπινη αλληλεπίδραση.
Η τηλεφωνική τραπεζική αναφέρεται στη χρήση ενός συστήματος που επιτρέπει στους πελάτες μιας τράπεζας να επεξεργάζονται διάφορες τραπεζικές διαδικασίες μέσω τηλεφώνου. Τέτοιες υπηρεσίες μπορεί να περιλαμβάνουν οτιδήποτε, από την υποβολή αίτησης για δάνεια και την τροποποίηση των όρων ενός υπάρχοντος λογαριασμού έως την παραγγελία νέων επιταγών και την παρακολούθηση του υπολοίπου σε έναν λογαριασμό. Η ευκολία πρόσβασης σε τέτοιες υπηρεσίες είναι ένα από τα σημαντικότερα πλεονεκτήματα που μπορεί να προσφέρει στους πελάτες η τηλεφωνική τραπεζική. Οι τηλεφωνικές υπηρεσίες μπορούν να παρέχονται όλο το 24ωρο, σε αντίθεση με τις περισσότερες υπηρεσίες που παρέχονται σε τραπεζικές τοποθεσίες που είναι συνήθως κλειστές τα βράδια, τα Σαββατοκύριακα και τις πολλές αργίες.
Δεδομένου ότι η τηλεφωνική τραπεζική μπορεί να χρησιμοποιήσει ένα αυτοματοποιημένο σύστημα, πολλοί πελάτες μπορούν επίσης να βοηθηθούν ταυτόχρονα. Απλές ερωτήσεις σχετικά με τις τοποθεσίες των τραπεζών, τις ώρες λειτουργίας των υποκαταστημάτων, ακόμη και τα υπόλοιπα λογαριασμών μπορούν να αντιμετωπιστούν από τέτοια συστήματα. Αυτό επιτρέπει σε όσους χειριστές ή συνεργάτες είναι διαθέσιμοι να βοηθήσουν λιγότερους πελάτες και να επικεντρωθούν στην παροχή πιο εμπεριστατωμένης εξυπηρέτησης πελατών, χωρίς να αφιερώνουν χρόνο για να απαντήσουν σε απλές ερωτήσεις που δεν απαιτούν ανθρώπινη βοήθεια.
Ωστόσο, η τηλεφωνική τραπεζική δεν είναι χωρίς τις πιθανές αρνητικές πτυχές της, και πολλά από αυτά τα προβλήματα εξαρτώνται από τον τύπο του συστήματος που αναπτύσσεται από μια τράπεζα. Τα αυτοματοποιημένα τηλεφωνικά συστήματα είναι κάπως διαβόητα για δυσκολία στη χρήση τους, ειδικά τα παλαιότερα συστήματα που ενδέχεται να μην αναγνωρίζουν φωνές ή άλλες μορφές εισόδου. Τα νεότερα συστήματα τηλεφωνικής τραπεζικής έχουν βελτιωθεί σε πολλά από αυτά τα ελαττώματα, αλλά τα μενού που χρησιμοποιούνται από τέτοια συστήματα μπορεί να είναι ακόμα δύσκολο να πλοηγηθούν αποτελεσματικά.
Υπάρχουν επίσης ορισμένοι πιθανοί κίνδυνοι ασφάλειας που προκύπτουν από τη χρήση και την ανάπτυξη συστημάτων τηλεφωνικής τραπεζικής. Δεδομένου ότι οι πελάτες δεν είναι πραγματικά παρόντες και πρόσωπο με πρόσωπο με έναν ταμία ή έναν διευθυντή τράπεζας, μπορεί να είναι ευκολότερο να εντοπιστεί η κλοπή και να προκληθεί παραπλανητική περιγραφή των αναγκών των πελατών μέσω τηλεφώνου. Αυτό μπορεί να ελεγχθεί μέσω διαφόρων πρωτοκόλλων ασφαλείας που είναι ενσωματωμένα σε ένα σύστημα τηλεφωνικής τραπεζικής, αλλά ακόμη και αυτά τα μέτρα μπορεί να είναι ανεπαρκή σε ορισμένες περιπτώσεις.