Το βιοντίζελ μπορεί να παρασκευαστεί από φυτά όπως τα φιστίκια, οι ηλίανθοι και οι φοίνικες. Μπορεί επίσης να παρασκευαστεί από ζωικά λίπη και φύκια. Μύκητες και κατακάθι καφέ έχουν επίσης χρησιμοποιηθεί με επιτυχία. Το βιοντίζελ μπορεί να χρησιμοποιηθεί μόνο του ή να αναμιχθεί σε διάφορα ποσοστά με ορυκτά καύσιμα. Στις περισσότερες περιπτώσεις, το λάδι μπορεί να χρησιμοποιηθεί με τις ίδιες δυνατότητες με το πετρέλαιο.
Καθώς αυξάνονται οι ανησυχίες σχετικά με τη μείωση των αποθεμάτων πετρελαίου, τόσο αυξάνεται η εστίαση στο βιοντίζελ ως εναλλακτική πηγή καυσίμου. Οι πηγές ανανεώσιμων πηγών ενέργειας, ειδικά οι πηγές που μπορούν να τροφοδοτήσουν οχήματα, είναι σχετικά σπάνιες. Πολλοί πιστεύουν ότι η παραγωγή καυσίμων από φυτικούς και ζωικούς πόρους θα μπορούσε να μειώσει σημαντικά την εξάρτηση από το αργό πετρέλαιο.
Το βιοντίζελ έχει σημαντικά περιβαλλοντικά πλεονεκτήματα. Τα επίπεδα εκπομπών επιβλαβών αερίων στα οχήματα που κινούνται με αυτό το λάδι είναι χαμηλότερα από τα βενζινοκίνητα αυτοκίνητα. Επιπλέον, η πραγματική παραγωγή του πετρελαίου είναι λιγότερο επεμβατική από τη γεώτρηση που απαιτείται για την εξόρυξη αργού πετρελαίου. Τέλος, επειδή τα φυτικά και ζωικά έλαια είναι πολύ ελαφρύτερα και πιο βιοδιασπώμενα από το πετρέλαιο, ο κίνδυνος περιβαλλοντικών επιπτώσεων από διαρροές μειώνεται σημαντικά.
Το βιοντίζελ δεν είναι χωρίς τα μειονεκτήματά του. Αν και το βιοντίζελ μπορεί να παραχθεί σε μικρή κλίμακα με τη χρήση ανακυκλωμένων φυτικών ελαίων, τα πρότυπα ποιοτικού ελέγχου θα απαιτούσαν τη χρήση παρθένων ελαίων σε τυποποιημένη παραγωγή. Σε πολλές περιπτώσεις, αυτό θα οδηγούσε την τιμή ανά γαλόνι του πετρελαίου πάνω από τη βενζίνη και το ντίζελ. Θα απαιτηθούν επίσης πρόσθετα κονδύλια για την τροποποίηση των πετρελαιοκινητήρων σε βιοντίζελ.
Επιπλέον, υπάρχει κάποια ανησυχία ότι οι αγρότες σε οικονομικά μειονεκτούσες περιοχές θα αρχίσουν να καλλιεργούν καλλιέργειες ειδικά για εξαγωγή για παραγωγή βιοντίζελ. Ενώ τα πρόσθετα χρήματα θα ήταν ωφέλιμα για αυτές τις περιοχές, η απώλεια τροφίμων θα μπορούσε να προκαλέσει σημαντικά προβλήματα. Επιπλέον, η ποσότητα των καλλιεργειών που απαιτούνται για την παραγωγή επαρκούς πετρελαίου βιοντίζελ για την αποκλειστική κάλυψη των παγκόσμιων απαιτήσεων θα ήταν απαγορευτική ακόμη και χωρίς τη διπλή ανάγκη για καλλιέργειες τροφίμων.
Μερικοί επιστήμονες εικάζουν ότι η παραγωγή καυσίμου από φύκια θα μπορούσε να προσφέρει τα οφέλη του πετρελαίου βιοντίζελ χωρίς τα μειονεκτήματα. Καθώς τα φύκια δεν θεωρούνται ευρέως πηγή τροφής, η πιθανότητα ελλείψεων τροφίμων από τη χρήση τους θα ήταν χαμηλή. Τα φύκια επίσης δεν ανταγωνίζονται για τη γη που απαιτείται για την καλλιέργεια των καλλιεργειών. Πολλοί πιστεύουν ότι θα δημιουργηθούν θέσεις εργασίας αξιοποιώντας αυτόν τον σε μεγάλο βαθμό αχρησιμοποίητο πόρο.
Ακόμη και με την προσθήκη φυκιών ως πηγή καυσίμου, το πρόβλημα της προσφοράς και της ζήτησης εξακολουθεί να υφίσταται. Απλώς δεν υπάρχει αρκετό νερό για να αναπτυχθεί η ποσότητα των φυκιών που χρειάζονται χωρίς να τεθεί σε κίνδυνο η θαλάσσια ζωή. Αυτό δεν σημαίνει ότι δεν πρέπει να χρησιμοποιείται βιοντίζελ, απλώς ότι η παγκόσμια χρήση μεγάλης κλίμακας είναι απίθανη στο άμεσο μέλλον. Πολλά άτομα και μικρές επιχειρήσεις θα μπορούσαν εύκολα να μετατραπούν σε χρήση πετρελαίου βιοντίζελ.