Ποιοι είναι οι Διαφορετικοί Τύποι Μόχλευσης Επενδύσεων;

Οχήματα όπως συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης, δικαιώματα προαίρεσης και διαπραγματεύσιμα αμοιβαία κεφάλαια (ETF), προσφέρουν επενδύσεις με μόχλευση. Μέσω αυτών των οχημάτων, άτομα και ιδρύματα μπορούν πρακτικά να επενδύσουν σε όλες τις κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων, όπως μετοχές, ομόλογα, ξένα νομίσματα, γεωργικά προϊόντα, μέταλλα, ενεργειακά εμπορεύματα και άλλα. Επιπλέον, οι επενδύσεις με μόχλευση επιτρέπουν στους επενδυτές να πολλαπλασιάζουν τα κέρδη, αν και μπορούν να πολλαπλασιάσουν εξίσου τις ζημίες εάν οι αγορές πάνε εναντίον τους.

Πολλές επενδύσεις με μόχλευση επιτρέπουν στους επενδυτές να ελέγχουν περισσότερα περιουσιακά στοιχεία με ένα μικρό χρηματικό ποσό, το οποίο συνήθως ονομάζεται διαπραγμάτευση περιθωρίου. Το περιθώριο είναι τα αρχικά χρήματα που κατατίθενται σε έναν λογαριασμό διαπραγμάτευσης, τα οποία θα χρησιμοποιηθούν για την αγορά ή την πώληση περιουσιακών στοιχείων των οποίων η ταμειακή αξία είναι μεγαλύτερη από το κατατεθέν ποσό. Μερικοί επενδυτές χρησιμοποιούν δάνεια με εξασφάλιση περιθωρίου, που σημαίνει ότι εάν οι τίτλοι που αγοράστηκαν με τα δανεισμένα χρήματα χάσουν σημαντικά την αξία τους, οι επενδυτές μπορούν να δημιουργήσουν χρέη. Εάν δεν μπορούν να τακτοποιήσουν αυτά τα χρέη, ενδέχεται να δεσμευτούν προσωπικά περιουσιακά στοιχεία.

Οι μοχλευμένες επενδύσεις όπως τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης διαπραγματεύονται μέσω συμβάσεων, οι οποίες είναι συμφωνίες μεταξύ αγοραστών και πωλητών για την ανταλλαγή ενός συγκεκριμένου περιουσιακού στοιχείου σε μια καθορισμένη ημερομηνία στο μέλλον. Το συμβόλαιο μελλοντικής εκπλήρωσης είναι δεσμευτικό, πράγμα που σημαίνει ότι το περιουσιακό στοιχείο θα παραδοθεί τη συγκεκριμένη ημερομηνία, επιπλέον, το εν λόγω περιουσιακό στοιχείο μπορεί να ανήκει σχεδόν σε οποιαδήποτε κατηγορία. Οι επενδυτές, ωστόσο, εξακολουθούν να μπορούν να διαπραγματεύονται αυτό το συμβόλαιο χωρίς να τους παραδοθούν τα πραγματικά περιουσιακά στοιχεία. Αυτό το κάνουν συνήθως με εξαργύρωση πριν από την ημερομηνία παράδοσης. Οι συναλλαγές συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης συνήθως επιτρέπουν μόχλευση έως και 10:1, πράγμα που σημαίνει, για παράδειγμα, ένας επενδυτής με $5,000 δολάρια ΗΠΑ (USD) μπορεί να ελέγχει περιουσιακά στοιχεία αξίας 50,000 $ USD και αυτό δυνητικά θα μεγεθύνει τα κέρδη ή τις ζημίες του.

Τα δικαιώματα προαίρεσης είναι επενδύσεις μόχλευσης που δίνουν στους επενδυτές το δικαίωμα αλλά όχι την υποχρέωση να αγοράσουν ή να πουλήσουν ένα συγκεκριμένο περιουσιακό στοιχείο σε μια καθορισμένη τιμή κατά ή πριν από μια συγκεκριμένη ημερομηνία στο μέλλον. Το κόστος αγοράς ενός δικαιώματος προαίρεσης ονομάζεται premium. Για παράδειγμα, με ένα ασφάλιστρο 5 $ USD, μπορεί κανείς να πάρει την επιλογή να αγοράσει ή να πουλήσει ένα περιουσιακό στοιχείο στα 75 $ USD εντός ενός συγκεκριμένου χρονικού πλαισίου. Εάν ο επενδυτής είχε αγοράσει το δικαίωμα αγοράς και εάν η αξία του περιουσιακού στοιχείου είχε αυξηθεί στη συνέχεια στα 85 $ USD πριν από την ημερομηνία λήξης, θα είχε το δικαίωμα να ασκήσει τη σύμβαση. Αυτός ή αυτή μπορεί να αγοράσει το περιουσιακό στοιχείο στα 75 $ USD και, στη συνέχεια, να επιλέξει να το πουλήσει γρήγορα σε $85 USD ή περισσότερο και να κερδίσει τη διαφορά.

Υπάρχουν ακόμη και επιλογές ETF, οι οποίες επιτρέπουν στους επενδυτές να χρησιμοποιούν τις ίδιες στρατηγικές επιλογών σε αυτά τα μέσα. Τα ETF γενικά έχουν σχεδιαστεί για να παρακολουθούν συγκεκριμένους δείκτες της αγοράς και υποστηρίζονται από ένα χαρτοφυλάκιο των περιουσιακών στοιχείων που αντιπροσωπεύουν. Αυτά τα περιουσιακά στοιχεία μπορεί να είναι, για παράδειγμα, εμπορεύματα όπως ο χρυσός, το αργό πετρέλαιο και άλλα. Αυτό το ETF με τη σειρά του θα επιτρέψει στους επενδυτές να το διαπραγματεύονται ακριβώς όπως μια κανονική μετοχή, και έτσι να αποκτήσουν έκθεση στα συγκεκριμένα περιουσιακά στοιχεία που το αποτελούν. Υπάρχουν ETF με διπλή ή και τριπλή μόχλευση, που σημαίνει ότι για κάθε 20 τοις εκατό αύξηση των περιουσιακών στοιχείων που αντιπροσωπεύουν, το ETF θα αυξάνεται 40 ή 60 τοις εκατό, αντίστοιχα.

Υπάρχει επίσης άμεση συναλλαγή συναλλάγματος, που αναφέρεται επίσης ως spot forex, το οποίο περιλαμβάνει συναλλαγές νομισμάτων για την επίτευξη κερδών από τις διακυμάνσεις στην αγορά συναλλάγματος. Η μόχλευση στις Ηνωμένες Πολιτείες, βάσει κανονισμού, είναι συνήθως έως 50:1 και σε ορισμένες χώρες, οι μεσίτες προσφέρουν μόχλευση έως και 500:1. Αυτό σημαίνει ότι ένας επενδυτής μπορεί να ελέγξει νομίσματα αξίας $50 USD ή έως και $500 USD με μόνο $1 USD. Επιπλέον, τα σύγχρονα χρηματοοικονομικά προσφέρουν πολλές περισσότερες επενδύσεις με μόχλευση, και επομένως ο επενδυτής που κυνηγά μόχλευση θα πρέπει να είναι ενημερωμένος με τις νέες εξελίξεις στον τομέα, επειδή οι χρηματοδότες συχνά εφευρίσκουν νέα μέσα μόχλευσης.