Ένα ETF με μόχλευση είναι ένα είδος χρηματιστηριακού κεφαλαίου (ETF) που παρέχει ένα συγκεκριμένο είδος απόδοσης με βάση τη δραστηριότητα του χρηματιστηρίου. Τα διαπραγματεύσιμα αμοιβαία κεφάλαια είναι ένας νέος τρόπος για τους επενδυτές να συμμετέχουν σε πιο διαφοροποιημένες συναλλαγές μέσω ενός μόνο χρηματοοικονομικού προϊόντος. Όταν αυτά τα στοιχεία είναι «μόχλευση» θα αντικατοπτρίζουν λιγότερες ζημίες από ό,τι κέρδη.
Αυτό που συμβαίνει με ένα διαπραγματεύσιμο αμοιβαίο κεφάλαιο είναι ότι διάφορες διαφορετικές μετοχές ομαδοποιούνται σε ένα εύκολα ανιχνεύσιμο προϊόν και τιμή. Οι έμποροι μπορούν να ακολουθήσουν αυτήν την τιμή με διαδικτυακούς λογαριασμούς μεσιτείας και να συναλλάσσονται όλη την ημέρα. Το ETF επιτρέπει σε έναν μόνο επενδυτή να συμμετέχει σε περισσότερα διάφορα είδη επενδύσεων.
Ένα ETF με μόχλευση εκμεταλλεύεται τη χρηματοοικονομική διαδικασία που συνήθως ονομάζεται “μόχλευση”. Ορισμένοι ειδικοί περιγράφουν το μόχλευση ETF ως «ενισχύει» τις διακυμάνσεις των τιμών των υποκείμενων μετοχών. Πολλά ETF με μόχλευση παρακολουθούν έναν δείκτη, πράγμα που σημαίνει ότι οι απώλειες και τα κέρδη τους συνδέονται με την τιμή του δείκτη. Όταν ένας δείκτης ETF μόχλεύεται, τα παράγωγα και άλλα χρηματοοικονομικά μέσα χρησιμοποιούνται για να «διογκώσουν» την επένδυση και την τελική τιμή. Ορισμένοι επαγγελματίες το εξηγούν ως ένα “αντιστοιχιζόμενο” αμοιβαίο κεφάλαιο όπου τα επιφανειακά επενδυτικά δολάρια αντιστοιχίζονται με πρόσθετο μετοχικό κεφάλαιο ή άλλη αξία.
Το αποτέλεσμα του μόχλευσης ETF είναι ότι αποδίδει με αναλογία μόχλευσης. Ας υποθέσουμε ότι η αναλογία είναι 3:1. Αυτό σημαίνει ότι μια αύξηση 1 $ στον δείκτη ή στις μετοχές θα προκαλούσε αύξηση 3 $ στο μόχλευση ETF. Το ίδιο ισχύει και για την απώλεια αξίας.
Είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι όλες οι θεωρητικές απώλειες και το κέρδος του ETF με μόχλευση δεν θα πηγαίνουν απαραίτητα στην καθαρή απόδοση του επενδυτή. Με κάθε είδους επενδύσεις, το άτομο που επενδύει χρήματα πρέπει να κοιτάξει τι θα πάρει ρεαλιστικά πίσω, μια «απόδοση επένδυσης». Αυτό που συνήθως παρεμβαίνει στην τελική απόδοση είναι με τη μορφή αμοιβών μεσιτών, διοικητικών δαπανών και «αναλογιών εξόδων», όπου ο μεσίτης ή η εμπορική εταιρεία θα χρεώσει για την ευκαιρία να επενδύσει. Άλλες αφαιρέσεις από μια ακαθάριστη απόδοση σχετίζονται με την ετήσια φορολογική δήλωση του επενδυτή. Οι αποδόσεις του ETF με μόχλευση και άλλες επενδυτικές αποδόσεις φορολογούνται συνήθως ως κέρδη κεφαλαίου.
Ορισμένοι επενδυτές που ακολουθούν το χρηματιστήριο θα απολαύσουν τη χρήση του ETF με μόχλευση για να επενδύσουν ή να παρακολουθήσουν έναν δείκτη. Οι επιλογές λογαριασμών στο Διαδίκτυο καθιστούν τα ETF μερικά από τα πιο εύκολα εργαλεία για να «μπείτε» σε έναν συγκεκριμένο δείκτη ή αγορά. Από blue chips μέχρι μετοχές σε πένα, αυτά τα επενδυτικά εργαλεία μπορούν να προσθέσουν λειτουργίες σε ένα χαρτοφυλάκιο.