Οι εμπορικές τράπεζες είναι κερδοσκοπικά χρηματοπιστωτικά ιδρύματα που προσφέρουν μια σειρά από διαφορετικά προϊόντα και υπηρεσίες σε καταναλωτές και επιχειρήσεις. Πολλοί δανειολήπτες λαμβάνουν προθεσμιακά δάνεια και προϊόντα ανακυκλούμενου χρέους από αυτά τα ιδρύματα, αλλά τα επιτόκια δανεισμού των εμπορικών τραπεζών επηρεάζονται από διάφορους διαφορετικούς παράγοντες. Τα επιτόκια αθέτησης των δανείων, το κόστος του διατραπεζικού δανεισμού και η προσφορά και η ζήτηση έχουν όλα αντίκτυπο στο κόστος δανεισμού.
Οι τράπεζες εξετάζουν τις αιτήσεις δανείου και χρησιμοποιούν την τεκμηρίωση εισοδήματος και το πιστωτικό ιστορικό του δανειολήπτη για να εκτιμήσουν την πιθανότητα αθέτησης του δανείου του δανειολήπτη. Οι δανειστές επιβάλλουν ελάχιστα πρότυπα δανεισμού για να διασφαλίσουν ότι τα δάνεια δεν συντάσσονται για δανειολήπτες υψηλού κινδύνου, αλλά απροσδόκητα γεγονότα όπως η απώλεια θέσεων εργασίας ή μια εθνική ύφεση μπορεί να προκαλέσουν αθέτηση χρέους σε έναν προηγουμένως αξιόπιστο δανειολήπτη. Συνήθως, οι δανειστές αντισταθμίζουν τις πιθανές απώλειες όταν καθορίζονται τα επιτόκια δανεισμού και τα επιτόκια καθορίζονται σε ένα επίπεδο ώστε ο δανειστής να μπορεί να παραμείνει κερδοφόρος ακόμη και αν ένας συγκεκριμένος αριθμός δανειοληπτών δεν αποπληρώσει τα χρέη του. Ωστόσο, όταν οι αθετήσεις αυξάνονται, οι δανειστές προσαρμόζουν τα επιτόκια προς τα πάνω για να αντισταθμίσουν τα χαμένα έσοδα. Τα επιτόκια δανεισμού συχνά αυξάνονται κατά τη διάρκεια σοβαρών υφέσεων.
Πολλά έθνη έχουν κεντρικές τράπεζες και αυτές οι τράπεζες δανείζουν χρήματα σε εμπορικές τράπεζες και άλλους δανειστές. Οι κεντρικές τράπεζες αυξάνουν τα επιτόκια για να αποθαρρύνουν τον δανεισμό όταν ο πληθωρισμός αρχίζει να επηρεάζει αρνητικά την οικονομία. Αντίθετα, οι κεντρικές τράπεζες μειώνουν τα επιτόκια κατά τη διάρκεια ορισμένων περιόδων ύφεσης ως ένας τρόπος να ενθαρρύνουν τις τράπεζες να δανείζουν. Όταν τα επιτόκια πέφτουν, οι τράπεζες πληρώνουν λιγότερα για να δανειστούν κεφάλαια και μερικές φορές αυτές οι αποταμιεύσεις μετακυλίονται σε καταναλωτές και επιχειρηματικούς πελάτες με τη μορφή μειωμένων επιτοκίων δανεισμού εμπορικών τραπεζών.
Εκτός από τον δανεισμό χρημάτων από τις κεντρικές τράπεζες, οι εμπορικοί δανειστές αντλούν επίσης κεφάλαια πουλώντας πιστοποιητικά καταθέσεων (CD) και άλλα τοκοφόρα καταθετικά προϊόντα. Οι νόμοι σε ορισμένους τομείς απαιτούν από τις τράπεζες να διατηρούν ένα ορισμένο ποσό καταθετικών κεφαλαίων ανά πάσα στιγμή και ορισμένες τράπεζες πρέπει να αυξήσουν τα επιτόκια CD για να αποτρέψουν τον ανταγωνισμό για πελάτες από άλλες τράπεζες. Εάν τα επιτόκια των CD αυξηθούν, τότε συνήθως αυξάνονται και τα επιτόκια δανεισμού των εμπορικών τραπεζών.
Ορισμένοι παράγοντες, όπως η ύφεση και τα επιτόκια δανεισμού της κεντρικής τράπεζας, έχουν αντίκτυπο στα επιτόκια δανεισμού στο σύνολό τους, αλλά άλλοι παράγοντες μπορεί να έχουν αντίκτυπο στα επιτόκια δανεισμού των εμπορικών τραπεζών που πληρώνουν οι πελάτες. Μια τράπεζα μπορεί να επιτρέψει σε κάποιον με φτωχή πίστωση να συνάψει δάνειο εάν το άτομο αυτό συμφωνήσει να πληρώσει υψηλότερο από το μέσο επιτόκιο. Ακίνητα σε ορισμένες περιοχές, όπως σπίτια σε παράκτιες περιοχές, κινδυνεύουν περισσότερο να υποστούν ζημιές από πλημμύρες και τυφώνες. Ορισμένες τράπεζες χρεώνουν υψηλότερα επιτόκια στα εξασφαλισμένα δάνεια εάν η ασφάλεια που εξασφαλίζει το δάνειο εκτίθεται σε κίνδυνο ζημίας πάνω από το μέσο όρο