Στον οικονομικό κόσμο, το επιτόκιο είναι αυτό που πληρώνει ένα άτομο ή ένα ίδρυμα για δανεισμένα χρήματα. Αυτό μπορεί να είναι ένα άτομο που πληρώνει μια τράπεζα για ένα δάνειο που έχει εκδώσει ή μια τράπεζα που πληρώνει ένα άτομο που έχει χρήματα σε τραπεζικό λογαριασμό. Τα εμπορικά τραπεζικά επιτόκια για τους λογαριασμούς ταμιευτηρίου και τα δάνεια επηρεάζονται από παράγοντες όπως η ζήτηση δανειοληπτών στην αγορά δανείων, τα ποσοστά πληθωρισμού και η πιστοληπτική ικανότητα των μεμονωμένων δανειοληπτών.
Οι τράπεζες εκδίδουν δάνεια με τα χρήματα που έχουν καταθέσει άτομα και ιδρύματα στους διαφορετικούς λογαριασμούς ταμιευτηρίου, επιταγών ή χρηματαγοράς τους. Τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα δίνουν στους καταθέτες ένα κίνητρο να αφήσουν τα χρήματά τους σε αυτούς τους λογαριασμούς, επιτρέποντας στο ίδρυμα να τα χρησιμοποιήσει για δάνεια, πληρώνοντας τόκους για τα χρήματα σε αυτούς τους λογαριασμούς. Τα εμπορικά τραπεζικά επιτόκια για αυτούς τους λογαριασμούς είναι συνολικά υψηλότερα όταν η τράπεζα έχει μεγαλύτερη ανάγκη από χρήματα για να δανείσει. Οι τράπεζες θα πληρώνουν επίσης υψηλότερα επιτόκια για λογαριασμούς από τους οποίους οι πελάτες είναι λιγότερο πιθανό να αποσύρουν τα χρήματά τους. Αυτός είναι ο λόγος για τον οποίο τα πιστοποιητικά καταθέσεων, από τα οποία οι καταθέτες δεν μπορούν να κάνουν ανάληψη χρημάτων πριν από μια συγκεκριμένη ημερομηνία χωρίς να πληρώσουν πρόστιμο, πληρώνουν υψηλότερα επιτόκια από τους κανονικούς λογαριασμούς ταμιευτηρίου.
Τα δάνεια είναι η κύρια πηγή εσόδων μιας τράπεζας. Είναι το προϊόν που προσφέρει η τράπεζα στους πελάτες. Όταν υπάρχει μεγάλος αριθμός δανειοληπτών που υποβάλλουν αίτηση για δάνεια, οι τράπεζες μπορούν να χρεώνουν υψηλότερα επιτόκια. Όταν μειώνεται ο αριθμός των δανειοληπτών που υποβάλλουν αίτηση για δάνεια, οι τράπεζες συνήθως χρεώνουν χαμηλότερα επιτόκια για να προσελκύσουν περισσότερους πελάτες.
Ο πληθωρισμός είναι μια σημαντική ανησυχία για τα επιτόκια των εμπορικών τραπεζών εντός αυτών των υψηλότερων ή χαμηλότερων ορίων. Ο ρυθμός του πληθωρισμού καθορίζει πόση αγοραστική δύναμη και πραγματική αξία χάνει κάθε μονάδα νομίσματος κάθε χρόνο. Εάν το ετήσιο επιτόκιο είναι 5%, τότε το ίδιο χρηματικό ποσό φέτος είναι 5% λιγότερο πολύτιμο από πέρυσι. Εάν το ποσοστό του πληθωρισμού υπερβαίνει το επιτόκιο που χρεώνει μια τράπεζα για ένα δάνειο, τότε η τράπεζα θα μπορούσε να καταλήξει να χάσει χρήματα στη συναλλαγή. Για το λόγο αυτό, οι τράπεζες εκτιμούν ποιος θα είναι ο ρυθμός πληθωρισμού κατά το χρονικό διάστημα κατά το οποίο ο δανειολήπτης θα αποπληρώσει ένα δάνειο.
Αφού ληφθεί υπόψη η ζήτηση της αγοράς για δάνεια και ο προβλεπόμενος πληθωρισμός, τα επιτόκια των εμπορικών τραπεζών βασίζονται στην πιστοληπτική ικανότητα ενός μεμονωμένου δανειολήπτη. Ένα άτομο με καλό πιστωτικό ιστορικό είναι πιο πιθανό να αποπληρώσει το δάνειο από ένα άτομο με φτωχό. Εάν μια τράπεζα πρόκειται να δανείσει χρήματα σε ένα άτομο που είναι λιγότερο πιθανό να αποπληρώσει το δάνειό του, θα χρεώσει υψηλότερο επιτόκιο από ό,τι θα χρεώσει για κάποιον που είναι πιο πιθανό να αποπληρώσει το δάνειο.