Γνωστή και ως κήρυξη προσωπικής πτώχευσης, η κήρυξη προσωπικής αφερεγγυότητας είναι ένα γεγονός που λαμβάνει χώρα όταν ένα άτομο κρίνει ότι δεν είναι πλέον δυνατό να εκπληρώσει τις τρέχουσες υποχρεώσεις του χρέους. Προκειμένου να επιλυθεί το ζήτημα και να μπορέσει να ξεκινήσει ξανά χωρίς το χρέος, το άτομο ζητά την υποστήριξη και την προστασία των δικαστηρίων για να εξαλείψει το παλιό χρέος και να έχει την ευκαιρία να ξεκινήσει εκ νέου. Δεδομένου ότι η συνεργασία με ένα πτωχευτικό δικαστήριο είναι απαραίτητη για τη διαδικασία, η πράξη κήρυξης της προσωπικής πτώχευσης ξεκινά με την τήρηση των κριτηρίων που έχει καθορίσει αυτό το δικαστήριο προκειμένου να λάβει την επιθυμητή προστασία.
Ενώ οι πτωχευτικοί νόμοι διαφέρουν από τη μια δικαιοδοσία στην άλλη, οι περισσότερες απαιτούν από το άτομο που επιδιώκει να δηλώσει προσωπική αφερεγγυότητα να παρέχει πλήρη αποκάλυψη σχετικά με την οικονομική του κατάσταση. Αυτό περιλαμβάνει την αναφορά όλων των περιουσιακών στοιχείων καθώς και όλων των χρεών. Κάτι τέτοιο διευκολύνει το δικαστήριο να προσδιορίσει εάν ο συγκεκριμένος τύπος πτωχευτικής προστασίας που ζητήθηκε είναι κατάλληλος για την κατάσταση. Επιπλέον, η παροχή πλήρους γνωστοποίησης σχετικά με τα διαθέσιμα περιουσιακά στοιχεία καθιστά ευκολότερο τον προσδιορισμό ποια από αυτά τα περιουσιακά στοιχεία μπορούν να πωληθούν προκειμένου να διακανονιστεί μερικώς το χρέος και ποια θεωρούνται απαραίτητα για τη βασική ευημερία του οφειλέτη. Για παράδειγμα, ένα δικαστήριο μπορεί να αποφασίσει ότι το όχημα που χρησιμοποιεί ο οφειλέτης για να πάει από και προς την εργασία του δεν είναι διαθέσιμο προς πώληση, καθώς η απώλεια του οχήματος θα δυσκόλευε τον οφειλέτη να διατηρήσει τη δουλειά του και να τοποθετήσει το άτομο σε πρόσθετη οικονομική δυσπραγία.
Όποιος θέλει να κηρύξει προσωπική αφερεγγυότητα χρειάζεται τη βοήθεια νομικού συμβούλου. Σε ορισμένες δικαιοδοσίες, αυτό είναι υποχρεωτικό. Άλλες δικαιοδοσίες επιτρέπουν στα άτομα να υποβάλλουν τα απαιτούμενα έγγραφα και να εκπροσωπούνται στο δικαστήριο χωρίς την παρουσία επαγγελματικής νομικής συνδρομής. Το κύριο όφελος του αρμόδιου νομικού συμβούλου είναι ότι οι δικηγόροι πτώχευσης είναι πιο πιθανό να είναι ενημερωμένοι σχετικά με την ισχύουσα νομοθεσία και να είναι σε θέση να βοηθήσουν τους πελάτες να αποφύγουν κοινά λάθη που θα μπορούσαν να οδηγήσουν σε απόρριψη της αίτησης πτώχευσης. Ενώ οι δικηγόροι χρεώνουν αμοιβές για την εκπροσώπηση ενός οφειλέτη σε πτωχευτικό δικαστήριο, αυτές οι αμοιβές είναι συχνά λογικές και παρέχουν οφέλη που δεν δικαιολογούν τη δαπάνη.
Οι αρμόδιοι νομικοί σύμβουλοι μπορούν επίσης να βοηθήσουν άτομα που αναζητούν προσωπική προστασία κατά της αφερεγγυότητας να διερευνήσουν προσεκτικά τις επιλογές τους και να καθορίσουν εάν κάποια άλλη επιλογή θα ήταν προς το συμφέρον του ατόμου. Αυτό περιλαμβάνει την εξέταση της αναδιάρθρωσης του χρέους μέσω των δικαστηρίων ή την εξάλειψη του χρέους συνολικά. Ένας δικηγόρος θα διασφαλίσει ότι ο πελάτης γνωρίζει τις νομικές συνέπειες που σχετίζονται με κάθε τύπο πτωχευτικής προστασίας που προσφέρεται στη δικαιοδοσία, καθώς και τα οφέλη που σχετίζονται με κάθε επιλογή. Επιπλέον, ο δικηγόρος μπορεί να βοηθήσει τον οφειλέτη να κατανοήσει τις πολιτικές και τις διαδικασίες του δικαστηρίου, συμπεριλαμβανομένου του τι να περιμένει σε τυχόν ακροάσεις ή συναντήσεις που μπορεί να είναι απαραίτητες πριν από την έκδοση απόφασης. Αυτό δίνει τη δυνατότητα στον οφειλέτη να λάβει τεκμηριωμένη απόφαση σχετικά με την πράξη κήρυξης προσωπικής αφερεγγυότητας και να είναι έτοιμος να αντιμετωπίσει το αποτέλεσμα της αγωγής.