Η διαδικασία που χρησιμοποιείται για τον καθορισμό της εταιρικής μερισματικής πολιτικής είναι συνήθως ένας συνδυασμός πολλών διαφορετικών παραγόντων. Τυχόν κρατικοί νόμοι και κανονισμοί σχετικά με την έκδοση μετοχών πρέπει να λαμβάνονται υπόψη, καθώς και οι ιδιαίτερες συνθήκες της εταιρείας, συμπεριλαμβανομένης της σχέσης μεταξύ των κερδών που παράγονται και των επενδυτικών ευκαιριών που ανοίγονται σε αυτήν την επιχείρηση. Ενώ το φάσμα των θεμάτων που πρέπει να ληφθούν υπόψη πριν από τον καθορισμό της εταιρικής μερισματικής πολιτικής θα ποικίλλει κάπως, υπάρχει μια βασική ομάδα εκτιμήσεων που είναι πιθανό να εφαρμοστεί σε οποιαδήποτε δεδομένη κατάσταση.
Ένα βασικό στοιχείο για τον καθορισμό της εταιρικής μερισματικής πολιτικής έχει να κάνει με την αξιολόγηση των κερδών που παράγονται από την επιχείρηση. Οι εταιρείες που απολαμβάνουν σχετικά σταθερή ροή εσόδων είναι σε θέση να έχουν καλύτερα έσοδα από έργα για μελλοντικές περιόδους. Αυτό καθιστά ευκολότερο να προβλεφθεί επίσης ποιο μέρος αυτών των κερδών μπορεί να διατεθεί για πληρωμές μερισμάτων στους επενδυτές. Οι επιχειρήσεις που αντιμετωπίζουν πιο ασταθείς καταστάσεις με τη ροή των κερδών, όπως εταιρείες που είναι κάπως εποχικές στη ζήτηση για τα αγαθά και τις υπηρεσίες τους, μπορεί να χρειαστεί να αφιερώσουν χαμηλότερο ποσοστό των κερδών τους για πληρωμές μερισμάτων ως μέσο διατήρησης της λειτουργίας φερέγγυα.
Μαζί με το είδος των κερδών, ο καθορισμός εταιρικής μερισματικής πολιτικής απαιτεί επίσης την αξιολόγηση των επενδυτικών ευκαιριών που διαθέτει η εταιρεία και την εξισορρόπηση της ανάγκης να φυλάσσονται αποθεματικά για αυτές τις επενδύσεις μαζί με την κατανομή ενός μέρους των κερδών για την πληρωμή μερισμάτων. Κάτι τέτοιο προστατεύει τα συμφέροντα των επενδυτών μακροπρόθεσμα, καθώς οι σοφές επενδύσεις αυξάνουν τις ταμειακές ροές προς την εταιρεία, κάτι που με τη σειρά του σημαίνει περισσότερα κέρδη που χρησιμοποιούνται αναλογικά για την πραγματοποίηση αυτών των πληρωμών μερισμάτων.
Λαμβάνοντας υπόψη τη χρηματοοικονομική μόχλευση της εταιρείας είναι επίσης το κλειδί για τον καθορισμό της εταιρικής μερισματικής πολιτικής. Οι εταιρείες που έχουν μεγαλύτερο χρέος θα πρέπει να εξισορροπήσουν αυτό το χρέος με τα μερίσματα που καταβάλλονται στους επενδυτές προκειμένου να παραμείνουν οικονομικά βιώσιμες. Αυτό σημαίνει ότι εάν υπάρχει περισσότερο χρέος επί του παρόντος από την εταιρεία, θα υπάρξουν χαμηλότερες πληρωμές μερισμάτων σε πολλές περιπτώσεις.
Το φάσμα των πηγών κεφαλαίου σχετίζεται επίσης με την εταιρική μερισματική πολιτική. Με απλά λόγια, όταν η επιχείρηση έχει πολλές διαφορετικές ροές εσόδων που παρέχουν σταθερά ταμειακές ροές, η μερισματική πολιτική θα πρέπει να αντικατοπτρίζει αυτό το σύνολο περιστάσεων. Υποθέτοντας ότι το φορτίο χρέους διατηρείται εντός λογικής, μια επιχείρηση με πολλές ροές εσόδων θα πρέπει να είναι σε θέση να παρέχει μεγαλύτερες πληρωμές μερισμάτων στους επενδυτές.
Η δημιουργία μιας βιώσιμης εταιρικής μερισματικής πολιτικής απαιτεί τη λήψη υπόψη ορισμένων παραγόντων και στη συνέχεια τη χάραξη μιας πολιτικής που είναι δίκαιη τόσο για τους επενδυτές όσο και για την ίδια την εταιρεία. Σε αντίθετη περίπτωση, θα είναι δυσκολότερη η προσέλκυση επενδυτών ή μπορεί να δημιουργηθεί μια κατάσταση στην οποία η εταιρεία δεν είναι σε θέση να εκπληρώσει τις υποχρεώσεις της ως αποτέλεσμα της δομής της μερισματικής πολιτικής. Η επανεξέταση της πολιτικής από καιρό σε καιρό καθιστά δυνατή την επεξεργασία προσαρμογών που ταιριάζουν στη νέα οικονομία και με τη σειρά τους να κρατούν ικανοποιημένους τόσο τους ιδιοκτήτες των εταιρειών όσο και τους επενδυτές με τις ρυθμίσεις.