Legătura dintre Produsul Intern Brut (PIB) și nivelul de trai constă în faptul că PIB-ul servește ca instrument economic de măsurare a nivelului de trai într-o țară. Standardul de trai poate fi fie ridicat, fie scăzut, în funcție de producția PIB-ului sau de configurația regiunii. Există mai mulți factori care pot contribui la creșterea sau scăderea PIB-ului și a nivelului de trai.
Un factor care poate afecta PIB-ul și nivelul de trai este efectul inflației, unde există un surplus de bani în economie. Acest lucru duce la o situație în care banii își vor pierde din valoare în măsura în care nu vor cumpăra la fel de mult ca înainte. De exemplu, dacă o familie de patru persoane ar putea cumpăra în trecut suficiente alimente lunare pentru 1,000 USD, efectul inflației ar face ca această sumă de bani să cumpere mai puține produse alimentare decât înainte. Când se întâmplă acest lucru, familia ar putea fi nevoită să mărească cheltuielile lunare pentru alimente pentru a-și menține nivelul de trai anterior, sau ar putea fi nevoită să reducă unele dintre articolele de pe lista de produse alimentare.
Un alt mod în care PIB-ul și nivelul de trai sunt corelate poate fi observat într-o situație în care cererea excesivă de produse duce la deficit. În același mod în care acest lucru se va reflecta negativ asupra PIB-ului, va afecta negativ și nivelul de trai al cetățenilor. Când apare acest tip de situație, nivelul PIB-ului poate crește la un nivel nesustenabil, ceea ce este adesea un indiciu că o depresie va urma exemplul dacă nu se face nimic pentru a reduce cheltuielile mari.
În astfel de cazuri, guvernul poate încerca să reducă cererea excesivă de servicii și bunuri finale prin introducerea de rate a dobânzilor prohibitive. Creșterile ratelor dobânzilor reduc în mod normal cererea de produse finale, provocând un răspuns din partea consumatorilor sub forma împrumutării mai puține bani de la bănci și alte instituții de credit. Acest lucru poate afecta nivelul de trai pentru anumite secțiuni ale bazei de consumatori care depind de credit și împrumuturi pentru majoritatea achizițiilor lor.
PIB-ul și nivelul de trai sunt, de asemenea, conectate în sensul că, dacă nivelul în creștere al PIB-ului nu este monitorizat, ar putea duce la o perioadă de recesiune. În ciclurile economice, recesiunile urmează de obicei boom-urilor economice. Când există o recesiune, atât PIB-ul, cât și nivelul de trai scad.