Rata nominală a dobânzii și inflația sunt două cifre foarte importante care ajută o națiune să determine puterea de cumpărare a monedei sale. Rata nominală a dobânzii – numită și rata de piață – este un număr neajustat care se referă adesea la depozitele în numerar sau la credit. Inflația erodează această rată, deoarece banii câștigați într-un cont de economii sau împrumuturi creditare sunt mai puțini în termeni de cheltuieli. De exemplu, rata dobânzii nominale și inflația într-o economie sunt de cinci procente, respectiv trei procente. Rata reală a dobânzii în economie este atunci de două procente, deoarece rata nominală minus inflația este formula standard aici.
Într-o economie de piață liberă, piața stabilește ratele dobânzilor. O parte din această rată provine din cererea consumatorilor, iar cealaltă provine din concurență, deși mulți factori pot avea un efect asupra ratei. Instituțiile financiare oferă rate pentru conturile de economii și opțiuni de credit, care sunt atât atractive și vor aduce bani instituției. Prin urmare, aceste rate sunt nominale, deoarece sunt stabilite pe baza diferiților factori. Rata dobânzii nominale și inflația pot afecta câștigurile unei bănci pentru o anumită perioadă de timp.
Inflația poartă definiția clasică a prea mulți dolari care urmăresc prea puține bunuri. Ciclurile pieței libere care au o interacțiune redusă cu guvernul tind să aibă o anumită inflație naturală. Acest lucru se datorează creșterii și mai multor indivizi având capacitatea de a cumpăra bunuri și servicii. Inflația nenaturală apare atunci când o entitate guvernamentală încearcă să stabilească ratele dobânzilor de pe piață sau să ajusteze oferta de bani într-o economie. Rata dobânzii nominale și inflația de pe această piață sunt de obicei mai volatile, deoarece guvernul ajustează rata nominală pentru a controla inflația.
Teoria din spatele acestor două situații economice este oarecum similară între conturile de economii și credit. Pentru conturile de economii, cu cât durata depozitelor este mai mare, cu atât rata nominală a dobânzii este mai mare. Acesta este și cazul opțiunilor de credit disponibile în ceea ce privește împrumuturile de la instituțiile financiare. Când se întâmplă acest lucru, vor rezulta sume mai mari de depozite în conturile de economii. Investițiile, conturile de economii și alte valori mobiliare vor avea rate diferite din cauza riscului articolului de pe piață, cu rate mai mici pentru titlurile de valoare de calitate superioară.
Economiștii studiază diverși indici atunci când analizează rata nominală a dobânzii și inflația în timp. Informațiile sunt, de asemenea, publice, astfel încât consumatorii pot avea o idee despre puterea economiei. Creșterea inflației și puterea de cumpărare mai scăzută întârzie, de obicei, investițiile făcute în conturile de economii și în valori mobiliare. Acesta este adesea un factor important în aceste studii economice.