Masa monetară reprezintă ansamblul depozitelor în instituțiile financiare, sau banii restante și necontabilizați prin nicio altă măsură. Acești bani sunt adesea foarte fluidi, curg în și din sistem și reprezintă o măsură cheie a sănătății economice. Dacă masa monetară este prea mare, ar putea rezulta inflație. Dacă este prea puțin, creșterea economică poate să nu aibă loc.
Având în vedere pericolele inflației sau lipsei creșterii, Rezerva Federală a SUA și banca centrală a oricărei alte țări în cadrul unei politici monetare vor încerca să controleze masa monetară printr-o serie de metode diferite. În cele din urmă, obiectivul general este de a oferi un echilibru care să genereze o creștere susținută, dar nu atât de mult încât să provoace inflație. Ambele extreme trebuie să fie protejate, iar economiile se pot schimba foarte drastic, făcând acest echilibru foarte dificil de realizat.
Ratele dobânzilor reprezintă o modalitate de a controla masa monetară. Rezerva Federală sau banca națională poate modifica în mod arbitrar rata dobânzii la banii pe care îi împrumută băncilor. Dacă se percepe o dobândă mare, băncile acordă mai puține împrumuturi. Acest lucru duce la o restricție a ratei inflației, deoarece sunt mai puțini bani de circulat, astfel încât devin mai valoroși. Dacă ratele dobânzilor sunt scăzute, este posibil să se întâmple mai mult comerț. Ratele dobânzilor atrag adesea multă atenție media, deoarece au un efect atât de direct asupra vieții multor oameni, mai ales când vine vorba de împrumuturi pe termen lung, cum ar fi creditele ipotecare. Consiliul Rezervei Federale se întrunește de obicei o dată pe trimestru pentru a analiza acest lucru.
O altă metodă pe care o are Rezerva Federală pentru a controla oferta de bani este cumpărarea de obligațiuni. Banii din aceste obligațiuni sunt apoi introduși în sistem pentru a fi utilizați de bănci. Aceste bănci vor prelua controlul și vor încerca să împrumute banii pentru a realiza un profit. Aceasta oferă un motor pentru creșterea economică.
Dacă Rezerva Federală dorește să restrângă masa monetară, poate vinde și obligațiuni. Acest lucru reduce banii pentru împrumuturi, deoarece banii care ar fi utilizați în mod normal în astfel de scopuri sunt folosiți pentru a cumpăra obligațiunile pe care Rezerva Federală le vinde. Astfel, oferta de bani este restrânsă, ceea ce ar trebui să controleze inflația, dar ar putea, de asemenea, să sufoce economia, dacă se face într-o măsură prea mare.
Ultimul mod în care Rezerva Federală poate controla oferta de bani este prin cerințele pentru rezerve. Fiecare bancă, uniune de credit sau altă instituție de depozit este obligată să păstreze o anumită sumă din banii săi în rezerve, definită ca un anumit procent. Rezerva Federală poate modifica suma necesară pentru rezerve, eliberând astfel bani sau limitând și mai mult utilizarea acestora, în funcție de ceea ce poate necesita situația economică.